منو در صندوق است?

یادداشت سرمقاله: مشاور فوربس ممکن است یک کمیسیون در فروش ساخته شده از لینک های شریک در این صفحه کسب, اما این نظرات و یا ارزیابی سردبیران ما تاثیر نمی گذارد.

این یک تمایل اساسی انسان برای بررسی قیمت هر محصولی است که خریداری می کنیم. چه یک کالای خانگی باشد, یک ماشین یا سهام, غریزه اساسی ما این است که از نظر ذهنی با مارک های دیگر مقایسه کنیم. سپس سعی می کنیم به یک ارزش منطقی برسیم که اساس نظر ما در مورد محصول را از نظر ارزان یا گران بودن یا در بعضی مواقع حتی ارزش خوبی برای پول تشکیل دهد.

این ماهیت اساسی به گزینه های سرمایه گذاری ما نیز گسترش می یابد. وقتی در بازار سهام سرمایه گذاری می کنید اولین چیزی که به ذهن ما خطور می کند ارزان یا گران بودن قیمت سهام است. روند مشابه دیده می شود در حالی که انتخاب صندوق های متقابل; شما در نهایت به دنبال در قیمت. در مورد صندوق های متقابل, معادل قیمت ارزش خالص دارایی یا منو است, همانطور که در بین مردم نامیده می شود.

اما منو همان مفهوم به عنوان قیمت? و چه منو دلالت در زمینه صندوق? اجازه دهید تعریف و معنای منو و اینکه چقدر در فرایند تصمیم گیری مرتبط است را بررسی کنیم.

تعریف ناو

در صندوق های سرمایه گذاری دو مفهوم مهم وجود دارد: یکی واحد است (معادل سهام در حقوق صاحبان سهام) و دیگری منو (معادل قیمت سهام, هر چند نه همان). به سرمایه گذاران واحدهایی اختصاص داده می شود و قیمتی که می توانند واحدها را خریداری کنند علامت نامیده می شود.

کل مجموعه صندوق سرمایه گذاری مشترک به واحدها تقسیم می شود و این واحدها متناسب با مبلغی که سرمایه گذاری کرده اند بین سرمایه گذاران توزیع می شوند. صندوق های سرمایه گذاری مشترک این مجموعه را در بازارهای اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنند. از ارزش بازار اوراق بهادار تغییر هر روز, ارزش جسم نیز بر اساس روز به روز متفاوت است.

منو چیزی جز ارزش بازار تمام اوراق بهادار و دارایی های برگزار شده توسط طرح صندوق است, بدهی ها و هزینه های کمتر, تقسیم بر تعداد واحدهای برگزار شده توسط همه سرمایه گذاران. این ارزش هر واحد را با نرخ بازار غالب دارایی هایی که نشان می دهد منعکس می کند.

علامت بنابراین, به زبان ساده, قیمت شما را برای واحد از طرح صندوق پرداخت است. به طور کلی صندوق های سرمایه گذاری مشترک واحدها را با هزینه هر واحد 10 روپیه صادر می کنند. به عنوان دارایی های صندوق تحت مدیریت رشد ارزش منو افزایش می یابد. با این حال, این می تواند بیش از حد کاهش, در صورت ارزش بازار از کل جسم پایین می رود.

چرا منو نوسان?

تغییر در ارزش منو رخ می دهد به این دلیل که قیمت اوراق بهادار اساسی در نمونه کارها هر روز تغییر می کند. هر صندوق سرمایه گذاری یک سبد اوراق بهادار و /یا ابزار بدهی است که در نمونه کارها نگهداری می شود. ارزش بازار اوراق بهادار و ابزار بدهی با معامله در بورس اوراق بهادار تغییر می کند. هر گونه تغییر در قیمت اوراق بهادار برگزار منو را تحت تاثیر قرار.

مثلا, منو از یک صندوق درپوش بزرگ توسط قیمت سهام از سهام درپوش بزرگ در نمونه کارها بر اساس روز به روز تحت تاثیر قرار. حتی در بخش کلاه بزرگ, اگر دو صندوق خانه های مختلف ترکیب سهام, تغییر قیمت متفاوت خواهد بود. در نهایت, این سهام اساسی است که نگه می دارند که ارزش یک صندوق سرمایه گذاری مشترک را تعیین می کند. نگاهی به ناوهای دو طرح کلاه بزرگ در دو تاریخ داده شده بیش از یک ماه در جدول 1 برای درک بهتر.

جدول 1: ناوهای مختلف حتی برای طرح های یک دسته

همانطور که در بالا دیده می شود, علامت از صندوق کلاه بزرگ نیپون هند با افزایش 3% در یک ماه و منو از محور صندوق بلوچیپ توسط کاهش 1% در طول مدت مشابه. با وجود هر دو طرح بودن از همان دسته, یعنی, کلاه بزرگ, ناوهای هر دو طرح متفاوت تغییر. این به این دلیل است که هر دو ترکیب متفاوتی از دارایی های اساسی سهام دارند و قیمت سهام در اندازه های مختلف متفاوت است حتی اگر در یک جهت حرکت کنند. بنابراین ناوهای وجوه در مدت مشابه به همان میزان حرکت نمی کنند.

است منو همان قیمت سهم?

علامت متفاوت از قیمت سهم است. اگرچه ممکن است از نظر ظاهری مشابه به نظر برسد اما تفاوت هایی وجود دارد که برخی از این موارد در زیر ذکر شده است:

هنگامی که شما در یک صندوق سرمایه گذاری, شما خرید واحد در منو خود را. بنابراین شما خرید واحد در قیمت (یعنی علامت), محاسبه است که بر اساس قیمت فعلی بازار از تمام دارایی های که صاحب صندوق. به عبارت دیگر, منو نشان دهنده ارزش ذاتی صندوق.

با این حال, در مورد سرمایه گذاری در بازار سهام, قیمت سهام یک شرکت معمولا متفاوت از ارزش ذاتی خود است, و یا چه ارزش دفتری سهم به نام. قیمت سهام می تواند بالاتر (حق بیمه) یا پایین تر (تخفیف) از ارزش دفتری شرکت باشد. قیمت سهم نسبتا پایین تر, چیزهای دیگر برابر بودن, این خرید جذاب را (به عنوان سهم به نظر می رسد کم ارزش) و بالعکس.

برای مثال ارزش دفتری هر سهم از صنایع تکیه 1240.35 روپیه و قیمت سهام 2521 روپیه است. 60. قیمت سهام در حق بیمه به ارزش دفتری است.

این چیزی نیست جز مجموع ارزش بازار اوراق بهادار اجزای خود بدهی ها و هزینه های کمتر تقسیم بر تعداد واحدها. سرمایه گذاری اساسی در یک صندوق متقابل می تواند بیش از حد ارزشمند یا کم ارزش باشد اما خود صندوق نیست. بدین ترتیب, در حالی که سرمایه گذاری در یک صندوق منو هیچ ارتباطی. این یک نکته واحد است که بسیاری از سرمایه گذاران اشتباه می کنند.

چرا منو روزانه اعلام?

همه صندوق های سرمایه گذاری مشترک روزانه در پایان روز معاملاتی پس از بسته شدن بازارها اعلام می شوند. تخصیص واحد صندوق های سرمایه گذاری در علامت اعلام شده انجام می شود که ارزش بازار یک واحد است و بر اساس ارزش اوراق بهادار نگهداری شده توسط صندوق سرمایه گذاری در زمان بسته شدن بازار محاسبه می شود.

مثلا, اگر ارزش بازار اوراق بهادار از یک طرح صندوق روپیه است 200 لک و صندوق صادر کرده است 10 لک واحد از روپیه 10 هر یک به سرمایه گذاران, سپس منو در هر واحد از صندوق روپیه است 20 (به عنوان مثال.200 لک/10 لک). در روز بعد در بازار نزدیک, منو فاش ممکن است به روپیه افزایش 22 در هر واحد, با توجه به نوسانات بازار, که منجر به ارزش کل جسم افزایش به روپیه 220 هزار. بر این اساس, در پایان روز, واحد صندوق تازه به دارندگان واحد در این ارزش جدید اختصاص داده شده.

دلیل اصلی محاسبه روزانه منو این است که هر سرمایه گذار جدیدی که وارد طرح می شود نه بی جهت سود می برد و نه ضرر می کند زیرا ارزش بازار سرمایه گذاری ها جذب می شود. این است که عمدتا برای ایجاد یک سطح زمین بازی برای قدیمی و همچنین به عنوان سرمایه گذاران جدید انجام می شود.

منو در هر واحد از تمام طرح های صندوق باید در انجمن از وب سایت صندوق های متقابل و وب سایت صندوق های متقابل توسط 11 بعد از ظهر از همان روز به روز می شود.

چرا منو مهم است?

منو یک پارامتر بسیار مهم از یک طرح صندوق است. نه تنها ارزشی را که فرد وارد طرح می شود تعیین می کند بلکه ارزشی را که یک سرمایه گذار در صورت تصمیم به بازخرید همان مبلغ دریافت می کند نیز تعیین می کند.

همچنین کمک می کند تا در ردیابی عملکرد یک طرح و نقش بسیار مهمی در هنگام مقایسه چگونه یک طرح خاص در برابر همسالان خود و همچنین در برابر معیار شانس است. سبی دارای مجموعه ای جامع از قوانین و مقررات مربوط به محاسبه منو و دقت خود را.

است منو کمتر بهتر?

بسیاری از طرح های صندوق های سرمایه گذاری مشترک برای انتخاب وجود دارد و ما ناوهایی از 10 تا 2000 روپیه به علاوه پیدا می کنیم. بسیاری از سرمایه گذاران بر این باورند که صندوقی که دارای منو کم است صندوق بهتری برای سرمایه گذاری است زیرا تعداد بیشتری واحد به شما می دهد.

بیایید سعی کنیم با یک مثال بفهمیم که چرا این درست نیست. بیایید فرض کنیم شما هر کدام 10000 روپیه را در چهار صندوق مختلف با ناوهای مختلف سرمایه گذاری می کنید و سپس واحدهای اختصاص داده شده همانطور که در جدول 2 دیده می شود.

جدول 2: تعداد واحدهای اختصاص داده شده برای سرمایه گذاری 10000 روپیه در مقادیر مشابه منو

همانطور که در بالا دیده می شود, تعداد واحدهای کاهش اختصاص داده شده با افزایش در منو از صندوق و منو پایین تر به معنی تعداد بیشتری از واحدهای اختصاص داده شده.

با این حال, شما باید درک کنند که یک منو پایین تر یک صندوق متقابل ارزان تر معنا نیست. در واقعیت, داشتن یک منو پایین تر است یک شاخص از عملکرد صندوق نیست و همان مورد با منو بالاتر است.

بیایید مثالی از دو صندوق با اوراق بهادار یکسان را در نظر بگیریم: صندوق الف و صندوق ب صندوق الف دارای منو 200 روپیه و صندوق ب دارای منو 100 روپیه است. اگر هر دو طرح رشد 10%, ارزش صندوق حرکت به روپیه 220 و ارزش صندوق ب را افزایش می دهد به روپیه 110. سپس ارزش سرمایه گذاری شما همانطور که در جدول 3 نشان داده شده است.

جدول 3: ارزش سرمایه گذاری

بنابراین به عنوان بالا دیده می شود, مقدار کل شما دریافت خواهید کرد همان است. می توان نتیجه گرفت که پایین تر/منو بالاتر مربوط به ارزش این طرح در یک نقطه در زمان و یا به سادگی قرار دادن, هزینه خرید یک واحد صندوق است کمی برای انجام با پتانسیل برای بازده. این نباید برای انتخاب طرح ها استفاده شود.

تنها چیزی که به این معنی است که بالاتر منو اساسا به معنی قدیمی تر طرح صندوق است.

مثلا, علامت از صندوق رشد نیپون هند, که در راه اندازی شد 1995, دارای یک منو بالاتر از 2,022.7 در مقایسه با علامت از روپیه 20.7 از صندوق میانه کپ دارایی میرا که در راه اندازی شد 2019.

باید به شما خرید منو سود سهام به عنوان ارزان تر است?

همه صندوق های سرمایه گذاری باید گزینه ای به نام رشد (جایی که هیچ سود سهام پرداخت نمی شود و سود دوباره سرمایه گذاری می شود) و گزینه دوم گزینه سود سهام است (جایی که سود سهام به طور منظم به دارندگان واحد پرداخت می شود). منو قطره زمانی که سود سهام توسط طرح های تحت گزینه پرداخت سود سهام پرداخت.

هنگامی که یک صندوق می پردازد سود سهام, ارزش هر واحد را کاهش می دهد به تناسب. مثلا, اگر شما برای شروع با یک منو از روپیه 25 در هر واحد و صندوق متقابل می پردازد سود سهام از روپیه 1 هر سهم, منو به روپیه کاهش 24.

برای نشان دادن, در نظر بگیرید که صندوق محتاطانه ای که سود سهام سالانه 1 روپیه را در 18 فوریه 2021 پرداخت کرده است. تفاوت در منو دو طرح (گزینه رشد و گزینه سود سهام) نشان دهنده این است که سود سهام از منو پرداخت شده است.

جدول 4: تغییر در منو به دلیل پرداخت سود سهام

به وضوح مشاهده می شود که افت منو متناسب با پرداخت سود سهام در روز دوم به همراه سایر هزینه ها است. نمونه کارها زمینه ای از طرح یکسان باقی می ماند; منو تنها برای کسانی که سرمایه گذاران که سود سهام دریافت به عنوان این است که هیچ نقطه ضعف بی ویس وجود دارد تنظیم-v-در برابر سرمایه گذاران که گزینه رشد را انتخاب کرده اند.

بنابراین, تفاوت بین سود سهام و گزینه های رشد است که پرداخت سود سهام به سرمایه گذاران در سابق و نه دومی وجود دارد. این تنها تسهیلاتی است که سرمایه گذاران را قادر می سازد بر اساس نیازهای جریان نقدی خود انتخاب کنند. بنابراین, یکی به بی تفاوت نسبت به تفاوت منو بین دو گزینه.

خط پایین

منو یک ابزار برای مقایسه در سراسر طرح نیست. با این وجود می تواند برای سنجش عملکرد صندوق در مقاطع زمانی مختلف مورد استفاده قرار گیرد.

بنابراین به یاد داشته باشید که منو کم لزوما به معنای صندوق ارزش نیست و منو بالا به معنای طرح گران قیمت نیست.

اطلاعات در مورد مشاور فوربس فقط برای اهداف تحصیلی است. وضعیت مالی شما منحصر به فرد است و محصولات و خدماتی که ما بررسی می کنیم ممکن است برای شرایط شما مناسب نباشد. ما نه مشاوره مالی, خدمات مشاوره و یا کارگزاری, و نه توصیه می کنیم و یا توصیه افراد و یا به خرید و یا فروش سهام یا اوراق بهادار خاص. اطلاعات عملکرد ممکن است از زمان انتشار تغییر کرده باشد. عملکرد گذشته نشان دهنده نتایج بعدی نیست.

مشاور فوربس به استانداردهای یکپارچگی سرمقاله پایبند است. به بهترین دانش ما, تمام مطالب دقیق از تاریخ ارسال شده است, هر چند پیشنهادات موجود در اینجا ممکن است دیگر در دسترس باشد. نظرات بیان شده به تنهایی نویسنده است و توسط شرکای ما تایید نشده و تایید نشده است.

جوزر گاباجیوالا بیش از 20 سال در زمینه سرمایه گذاری و امور مالی فعالیت دارد. او پیوست اوراق بهادار ونتورا محدود در سال 2005 به عنوان سرپرست توزیع محصولات صندوق های سرمایه گذاری و از سال 2008 مدیر این شرکت بوده است. در گذشته, او با لارسن و توبرو محدود کار کرده, نمایندگی مجاز و فروش مخابراتی لیزینگ و امور مالی محدود, یعنی خدمات سرمایه محدود و پرمچند گروه.

ایاشیکا سردبیر مشاور فوربس در هند است. 15 سال کسب و کار و امور مالی روزنامه نگاری دوره او منجر شده است به گزارش, نوشتن, ویرایش و تیم منجر پوشش سرمایه گذاری عمومی, سرمایه گذاری خصوصی و سرمایه گذاری شخصی هر دو در هند و خارج از کشور. او قبلا در سی ان بی سی-تامسون رویترز کار کرده است.