قرارداد برای تفاوت

یک قرارداد برای اختلاف ، ترتیب است که در آن یک خریدار و یک فروشنده برای یک دارایی اساسی وارد یک قرارداد تجاری می شوند. CFD ها در مبادلات رسمی معامله نمی شوند. در عوض ، آنها توسط کارگزاران سازگار می شوند. بنابراین طرف مقابل یک کارگزار است ، به این معنی که اگر یک معامله گر بفروشد ، خریدار یک کارگزار است و برعکس.

علاوه بر این ، دارایی اساسی CFD می تواند شاخص های جهانی مانند Nasdaq ، Nifty و غیره باشد. ارز ، طلا ، کالاهایی مانند گندم ، ذرت و غیره. این قرارداد به هر دو طرف اجازه می دهد تا دارایی اساسی را بدون داشتن دارایی مذکور تجارت کنند.

سرانجام ، CFD ها در حاشیه معامله می شوند. برای انجام تجارت CFD نیازی به پرداخت کامل خرید ندارد.

بنابراین سؤال این است که "چگونه یک قرارداد برای اختلاف کار می کند؟"به عنوان یک مفهوم ، درک عملکرد این ساز کمی پیچیده است. بنابراین بیایید این مفهوم را با یک مثال درک کنیم.

مثال قرارداد برای تفاوت

آقای سام ، یک معامله گر معمولی ، معتقد است که قیمت طلا در یک سال آینده 10 ٪ افزایش می یابد و می خواهد از این افزایش قیمت بهره مند شود. او تصمیم می گیرد CFD های طلایی را بخرد. قیمت افتتاح CFD طلا در اول ژانویه 2018 ، 1350. 00 دلار در هر اونس است. سام تصمیم می گیرد 100 اونس بخرد. طلا در CFD با پرداخت حاشیه فعلی 10 ٪.

بنابراین تجارت خواهد بود -

مقدار خرید = 1350 x 100 = 135،000 دلار

حاشیه ای که سام برای خرید این طلای CFD = 135،000 x 10 ٪ = 13،500 دلار باید بپردازد.

با این حال ، برخلاف فرض سام ، قیمت طلا در واقع کاهش می یابد. در 16 آگوست 2018 ، قیمت طلا به 1190 دلار در هر اونس کاهش یافت. در این سناریو ، سام دو گزینه به شرح زیر دارد -

• گزینه 1-برای حفظ موقعیت خود حاشیه اضافی پرداخت کنید

اگر سام هنوز معتقد باشد که پیش بینی وی از افزایش 10 ٪ صحیح است و کاهش فعلی قیمت موقتی است ، ممکن است بخواهد موقعیت خود را تا قیمت بسته نگه دارد. در چنین مواردی ، وی مجبور است حاشیه اضافی را بپردازد زیرا قیمت طلا کاهش یافته است.

سام با توجه به نرخ ژانویه 13. 500 دلار پرداخت کرده بود. طبق نرخ اوت فعلی ، حاشیه وی به 11. 900 دلار کاهش یافته است ((قیمت در هر اونس 1190 X مقدار 100 اونس) x 10 ٪].

بنابراین سام باید 13،500 دلار - 11،900 = 1600 دلار بپردازد تا حاشیه خود را به سطح فعلی برساند و موقعیت خرید خود را حفظ کند.

• گزینه 2-موقعیت خود را بفروشید و ضرر آینده را کاهش دهید

اگر سام فرض کند که پیش بینی وی اشتباه بوده است و کاهش فعلی قیمت طلا در اینجا برای ماندن است ، ممکن است او در نظر بگیرد که موقعیت خود را بفروشد و ضررهای خود را کاهش دهد. در چنین حالتی ، او قرارداد طلای خود را 100 اونس به فروش می رساند. با 1190 دلار در هر اونس.

بنابراین او = (1190 x 100) x 10 ٪ = 11،900 دلار می شود

این بدان معناست که به جای پرداخت اولیه اولیه وی از 13. 500 دلار ، او اکنون 11. 900 دلار به عنوان بازپرداخت حاشیه دریافت می کند. بنابراین ضرر وی 1600 دلار است.

این فقط یک نمونه از قرارداد برای تفاوت است. ترکیبات زیادی برای این قرارداد وجود دارد. معامله گر می تواند موقعیت خریدار یا فروشنده را به دست بگیرد ، به این معنی که قرارداد وی می تواند طولانی یا کوتاه باشد. این که آیا معامله گر سود یا ضرر می کند به موقعیت معامله گر و جهت قیمت دارایی زیرین بستگی دارد.

بیایید سناریوها را یادداشت کنیم تا بفهمیم چه زمانی یک معامله گر سود می برد و چه زمانی ضرر می کند.

سناریوهای قرارداد برای تفاوت

• موقعیت طولانی

هنگامی که یک معامله گر معتقد است که قیمت دارایی زیرین در آینده افزایش می یابد ، می تواند موقعیت طولانی را باز کند. معامله گر مجبور است قرارداد را خریداری کند و تا زمان افزایش قیمت آن را نگه دارد. با افزایش قیمت ، او ممکن است قرارداد را با قیمت بسته شدن بالاتر بفروشد و سود کسب کند.

اگر معامله گر معتقد باشد که قیمت دارایی زیرین در آینده کاهش می یابد ، او موقعیت کوتاهی خواهد گرفت. در این مورد ، با قیمت افتتاح ، معامله گر قراردادی را به فروش می رساند و وقتی قیمت کاهش می یابد ، او قرارداد را با قیمت بسته پایین تر خریداری می کند و سود می برد.

خوب است که مزایا و مضرات یک قرارداد برای تفاوت را درک کنیم تا در مورد کار ساز وضوح شفاف سازی کنیم. بیایید به جزئیات برخی از مزایا و مضرات را بررسی کنیم.

مزایای قرارداد برای تفاوت

قدرت نفوذ

CFD ها با سرمایه گذاری مبلغ کمتری و هدف قرار دادن سود بالاتر ، به معامله گر فرصتی می دهند. از آنجا که معامله گر فقط مجبور است حاشیه قرارداد خود را بپردازد ، او در واقع از منیفولدهای سرمایه گذاری خود استفاده می کند. همانطور که در مثال قبلی نشان داده شده است ، سام وارد قرارداد CFD شد و او می توانست 100 اونس بخرد. از طلا برای 13. 500 دلار ، اگر او وارد یک قرارداد معاملاتی منظم شد ، او می توانست فقط 10 اونس بخرد. از طلا برای 13. 500 دلار.

بدون مالکیت دارایی اساسی

یک مزیت بزرگ از یک قرارداد CFD این است که معامله گر نیازی به داشتن کالایی که می خواهد تجارت کند ، ندارد. در مثال قبلی ما ، آقای سام را تصور کنید که باید با خیال راحت 100 اونس را ذخیره کند. از طلا تا زمان تکمیل تجارت. در صورتی که مجبور شود این کالاها را در اختیار داشته باشد ، می توان تجارت عمده کالاها را انجام داد. بنابراین CFD فرصتی اضافی برای معامله گران ایجاد می کند.

ابزار تجارت ارزان تر

در CFD ، معامله گر می تواند با حاشیه تجارت کند تا به سرمایه کمتری نیاز داشته باشد. این به نوبه خود ، هزینه فرصت سرمایه و هزینه وام خود را کاهش می دهد. علاوه بر این ، هزینه های کمی یا در برخی موارد ، هیچ هزینه ای از معامله گر برای تجارت در CFDS هزینه نمی شود. این امر به این دلیل است که کارگزار از گسترش که معامله گران پرداخت می کنند ، درآمد کسب می کند.

به همین دلایل ، CFD یک ابزار تجاری ارزان تر از سایر ابزارها مانند سهام است.

مضرات قرارداد برای تفاوت

انعطاف ناپذیر

هزینه های ورود و خروج برای اختلاف به قرارداد وجود دارد. بنابراین برای معامله گران امکان استفاده از فراز و نشیب های کوچک در قیمت ها امکان پذیر نیست. این انعطاف پذیری منجر به از دست دادن فرصت برای معامله گران می شود.

ریسک بالا

یک قرارداد برای تفاوت از نظر ماهیت بسیار سوداگرانه است. با توجه به اهرم متصل به این قراردادها ، شانس بالایی برای سود بالا وجود دارد. با این حال ، با احتمال تحمل خسارات سنگین تعبیه شده است. همچنین ، CFD ها خیلی تنظیم نشده اند. بنابراین کارگزاران بر روی اعتبار کار نمی کنند بلکه به شهرت خودشان می پردازند. همه این عوامل باعث می شود که قرارداد برای تفاوت یک سرمایه گذاری نسبتاً پرخطر باشد.