معامله گران و سرمایه گذاران از سفارشاتی استفاده می کنند که دستورالعمل های تجاری برای کارگزاران هستند ، تا آنچه را که برای اوراق بهادار آنها اتفاق می افتد تعیین کنند. اساسی ترین این سفارشات یک سفارش بازار است که بلافاصله امنیت را خریداری یا به فروش می رساند. سفارشات بازار تضمین می کند که بدون توجه به قیمت ، سفارش اجرا خواهد شد.
به همین ترتیب ، یک سفارش توقف پس از برخورداری از قیمت سهام به مبلغ مشخص شده ، سهام را خریداری یا به فروش می رساند. دو نوع سفارش توقف وجود دارد: ترتیب از دست دادن را متوقف کنید و ترتیب محدودیت را متوقف کنید. برای یادگیری تفاوت بین این دو و مزایا و خطرات هر دو ، به خواندن ادامه دهید.
سفارشات ضرر را متوقف کنید
از دستور از دست دادن توقف برای محدود کردن تلفات استفاده می شود. این تضمین می کند که تجارت با قیمت فعلی بازار اجرا شود ، به این معنی که لغزش ممکن است رخ دهد. این را در هنگام تجارت در نظر داشته باشید. این نوع از دست دادن توقف بیشتر به سفارشات خرید و فروش طبقه بندی می شود.
فروش سفارشات توقف
یک سفارش توقف فروش از یک موقعیت طولانی محافظت می کند ، اصطلاحی که هنگام خرید امنیت ، خرید یک سرمایه گذار را توصیف می کند و انتظار دارد که با گذشت زمان ارزش آن را افزایش دهد. فروش سفارشات توقف در صورت کاهش قیمت زیر سطح معینی ، سفارش فروش بازار را ایجاد می کند. این فرض بر این فرض است که اگر قیمت بازار تاکنون کاهش یافته باشد ، احتمالاً بیشتر می شود. با فروش سهام با این قیمت تعیین شده ، می توانید از ضرر خودداری کنید.
سفارشات توقف را بخرید
یک سفارش توقف خرید از یک موقعیت کوتاه محافظت می کند ، مفهوم یک معامله گر که امنیت را با هدف خرید مجدد آن با قیمت پایین تر می فروشد. خرید سفارشات توقف درست مانند فروش سفارشات متوقف می شود ، به جز اینکه اگر قیمت در سطح تعیین شده افزایش یابد ، سفارش خرید بازار را ایجاد می کنند. به این ترتیب ، به جای اینکه قیمت بیشتری را افزایش دهیم ، یک سفارش ضرر خرید به طور خودکار به موقعیت کوتاه نزدیک می شود.
سفارشات محدودیت را متوقف کنید
یک سفارش محدود برای استفاده از یک هدف قیمت خاص است. این نوع سفارش هنگامی که قیمت سهام به یک سطح از پیش تعیین شده برخوردار باشد ، تجارت را انجام می دهد. اگر این قیمت به دلیل نقدینگی کم در دسترس نباشد ، تجارت اجرا نمی شود. از این رو ، از قیمت خاصی که از قبل تعیین شده است ، لغزش وجود ندارد. بنابراین ، مسئله دستور از دست دادن توقف در زمان نامطلوب را حل می کند.
یک سفارش توقف محدودیت با محدودیتی در قیمتی که تجارت در آن انجام می شود ، همراه است. این بدان معنی است که دو قیمت مشخص شده است: قیمت توقف که سفارش را به سفارش فروش و قیمت محدود تبدیل می کند. بنابراین ، به جای اینکه سفارش برای فروش سفارش شود ، سفارش فروش به یک سفارش محدود تبدیل می شود که فقط با قیمت محدود یا بهتر اجرا می شود.
یک سفارش محدود برای خرید و فروش بیشتر به دو نوع طبقه بندی می شود.
فروش محدودیت توقف
در صورت کاهش قیمت امنیت یا حتی بیشتر از قیمت توقف ، محدودیت توقف فروش یک سفارش محدود برای فروش است. در این حالت ، حد کمترین قیمت برای هر سهم است که کسی مایل به پذیرش یک خریدار است. قرار دادن سفارش محدودیت توقف فروش به معنای گفتن به نشانگر بازار برای فروش سهام شما در صورت کاهش قیمت به حد معینی یا پایین تر است. با این حال ، این تنها درصورتی انجام می شود که بتوانید مبلغ مشخصی یا بیشتر در هر سهم کسب کنید.
خرید محدودیت توقف
با سفارش محدودیت خرید ، اگر قیمت افزایش یابد یا از قیمت توقف فراتر رود ، سفارش خرید ایجاد می شود. حد اینجا حداکثر قیمتی است که مایل به پرداخت هر سهم هستید. قرار دادن سفارش محدودیت توقف خرید به معنای گفتن به نشانگر بازار برای خرید سهام در صورت رسیدن قیمت به حد خاص یا بالاتر است. با این حال ، این تنها درصورتی انجام می شود که بتوانید هر سهم را برای مبلغ معینی یا کمتر خریداری کنید.
توقف از دست دادن در مقابل توقف مقایسه حد
در زیر برجسته ترین تفاوت ها بین سفارش از دست دادن توقف و یک ترتیب محدود است.
دستورالعمل
در یک دستور توقف ، تجارت با قیمتی برابر یا بهتر از قیمت تعیین شده اجرا می شود. این بدان معنی است که سفارشات خرید با قیمت X یا پایین تر خریداری می شوند. به همین ترتیب ، سفارشات فروش با قیمت X یا بالاتر فروخته می شوند.
در دستور ضرر توقف ، اگر قیمت فراتر از هدف تعیین شده باشد ، تجارت اجرا می شود. این بدان معنی است که اگر قیمت زیر X $ باشد ، سفارشات فروش فروخته می شوند ، در حالی که سفارشات خرید بالاتر از قیمت X $ خریداری می شوند.
قصد
منظور از دست دادن توقف برای محدود کردن ضررها است. اگر قیمت سهام در جهت مخالف نسبت به سرمایه گذار در نظر گرفته شود ، سفارش توقف ضررهای احتمالی آنها را به خود اختصاص می دهد. برعکس ، یک ترتیب توقف محدود به معنای قفل کردن قیمت مورد نظر است زیرا همیشه اجرا می شود.
ضمانت
در دستور ضرر توقف ، اجرای تجارت تضمین شده است اما قیمتی که در آن اجرا می شود نیست. در یک ترتیب توقف ، اجرای تضمین نمی شود ، اما قیمت آن است.
سفارشات چگونه محدود و متوقف می شوند
سناریوی زیر را در نظر بگیرید تا بهتر درک کنید که سفارشات ضرر و زیان چگونه محدود و متوقف می شوند.
یک سرمایه گذار می خواهد سهام خریداری کند که در حال حاضر با 100 دلار معامله می شود. اگر آنها یک سفارش محدود داشته باشند ، منتظر فرصت خرید مناسب هستند و اگر قیمت با قیمت 90 دلار یا کمتر در دسترس باشد ، سهام را خریداری می کنند. با یک دستور توقف ، حتی اگر آنها منتظر فرصت خرید مناسب باشند ، حتی اگر این فرصت حاصل نشود ، سهام را خریداری می کنند. بنابراین ، اگر سهام در حال افزایش باشد ، ممکن است آن را با قیمت 110 دلار خریداری کنند تا ضرر و زیان خود را محدود کنند.
اگر یک سرمایه گذار به دنبال فروش همان سهام با سفارش محدود باشد ، آنها منتظر فرصت مناسب برای فروش هستند. وقتی قیمت به گفته 110 دلار یا بالاتر می رسد ، سهام را می فروشند و از آن سود می برند. با این حال ، برای یک دستور توقف ، آنها منتظر فرصت مناسب برای فروش هستند ، اما اگر قیمت همچنان در حال کاهش باشد ، آنها هنوز هم سهام را می فروشند اما سعی می کنند با فروش در 90 دلار ضرر خود را به حداقل برسانند.
مزایای از دست دادن توقف و توقف سفارشات محدود
سفارشات متوقف کننده مفید هستند زیرا آنها تجارت را با قیمت معینی تضمین می کنند. حرکات بی ثبات کوتاه مدت در بازار نیز می تواند این سفارشات را ایجاد کند.
سفارشات از دست دادن متوقف شده از خسارات احتمالی ، به ویژه در حرکات نزولی جلوگیری می کند و حتی می تواند با قرار دادن سفارش توقف با قیمتی بالاتر از قیمت خرید سهام ، سود را به شما کمک کند.
خطرات از دست دادن توقف و توقف سفارشات محدود
در صورت عدم رعایت قیمت محدود ، سفارشات محدودیت متوقف نمی شود. این سفارشات همچنین می تواند توسط حرکات بی ثبات کوتاه مدت در بازار ایجاد شود. علاوه بر این ، کارگزاران نیز به احتمال زیاد هزینه کمیسیون عالی را برای آنها پرداخت می کنند.
در سفارشات از دست دادن توقف ، لغزش اغلب اتفاق می افتد. این شرط زمانی است که تفاوت در قیمت مورد انتظار و واقعی تجارت وجود دارد.
نتیجه
سفارش از دست دادن توقف و یک ترتیب توقف محدود می تواند انواع مختلفی از محافظت را برای موقعیت های طولانی و کوتاه ارائه دهد. شما می توانید با یک حساب آزمایشی Libertex شروع کنید تا استراتژی تجارت خود را با این سفارشات در یک محیط بدون ریسک انجام دهید و یاد بگیرید که چگونه می توانید از نوسانات بازار فعلی حرکت کنید.
تفاوت بین یک ترتیب محدود و از دست دادن توقف چیست؟
یک سفارش محدود تجارت را با قیمتی برابر یا بهتر از قیمت تعیین شده انجام می دهد ، در حالی که اگر قیمت فراتر از ارزش تعیین شده باشد ، ضرر توقف تجارت را انجام می دهد.
آیا ضرر توقف همان سفارش توقف است؟
بله ، از دست دادن توقف در واقع یک دستور توقف است.
آیا می توانید ضرر توقف و محدود کردن فروش را همزمان تنظیم کنید؟
بله ، می توان توقف و محدود کردن سفارشات فروش را همزمان تنظیم کرد. شما می توانید یک سفارش محدود برای فروش با قیمت مناسب همزمان با تعیین ضرر توقف برای فروش همان امنیت با قیمت بد تعیین کنید.
