رویدادهای مهم جهانی می توانند منجر به تغییر در همبستگی بین کشوری دارایی ها شوند. با استفاده از قیمت سهام از 25 اقتصاد، آزمایش می کنیم که آیا حمله تروریستی در ایالات متحده در 11 سپتامبر 2001 منجر به سرایت شد یا خیر - افزایش همبستگی در بازارهای مالی جهانی. بر خلاف کارهای قبلی در مورد سرایت، ما هتروسکداستیکی ذاتی را مدل می کنیم. نتایج ما نشان می‌دهد که بازارهای سهام بین‌المللی، به‌ویژه در اروپا، واکنش نزدیک‌تری به شوک‌های بازار سهام ایالات متحده در سه تا شش ماه پس از بحران نسبت به قبل نشان دادند. شواهد ما نشان می دهد که مزایای تنوع بین المللی در مواقع بحران به میزان قابل توجهی کاهش می یابد.
نقل قول پیشنهادی
دانلود متن کامل از ناشر
منابع ذکر شده در IDEAS
- آگمون، تامیر، 1972. "روابط میان بازارهای سهام: مطالعه ای از حرکتهای مشترک قیمت سهام در ایالات متحده، بریتانیا، آلمان و ژاپن"، مجله مالی، انجمن مالی آمریکا، جلد. 27 (4)، صفحات 839-855، سپتامبر.
بیشتر موارد مرتبط
- Robert-Jan Gerrits & Ayse Yuce، 1999. "پیوندهای کوتاه مدت و بلندمدت میان بازارهای سهام اروپا و ایالات متحده"، Applied Financial Economics، Taylor & Francis Journals, vol. 9 (1)، صفحات 1-9.
- Shawky, Hany A. & Kuenzel, Rolf & Mikhail, Azmi D., 1997. "تنوع پورتفولیو بین المللی: ترکیب و به روز رسانی" Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, Elsevier, vol. 7 (4)، صفحات 303-327، دسامبر.
- Suwanhirunkul، Suwijak & Masih، منصور، 2018. "صندوق اسلامی به عنوان سرمایه گذاری جایگزین از دیدگاه سرمایه گذاران آسیای جنوب شرقی: شواهدی از MGARCH-DCC و Wavelet Coherence" MPRA Paper 93542، کتابخانه دانشگاه مونیخ، آلمان.
- Graham, Michael & Kiviaho, Jarno & Nikkinen, Jussi, 2012. "ادغام 22 بازار سهام در حال ظهور: تحلیل سه بعدی" Global Finance Journal, Elsevier, vol. 23 (1)، صفحات 34-47.
- عمر، جمال صالح و مسیح، منصور، 2014. "برآورد و پیش بینی نوسانات شرطی و همبستگی های شاخص بورس اسلامی داوجونز با استفاده از چند متغیره GARCH-DCC"، مقاله MPRA 58862، کتابخانه دانشگاه مونیخ، آلمان.
- کریشنا ام. کاسیباتلا و دیوید استوارت و سواپان سن و جان مالیندرتوس، 2006. "آیا شاخص های قیمت روزانه سهام در بازارهای اصلی سهام اروپا یکپارچه هستند؟ آزمون ها و شواهد،" The American Economist, Sage Publications, vol. 50 (2)، صفحات 47-57، اکتبر.
- Korkmaz ، Turhan & Cevik ، Emrah Ismail & Gurkan ، Serhan ، 2010. "آزمایش مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه بین المللی با مدل سوئیچینگ مارکوف در بازارهای نوظهور ،" مقاله MPRA 71481 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان ، تجدید نظر شده 2010.
- Hassan ، M. Kabir & Naka ، Atsuyuki ، 1996. "پیوندهای پویا کوتاه و بلند مدت بین بازارهای بین المللی ،" بررسی بین المللی اقتصاد و دارایی ، Elsevier ، جلد. 5 (4) ، صفحات 387-405.
- لی ، چنگ اف و رووی ، الیور م ، 2000. "آیا حجم معاملات شامل اطلاعاتی برای پیش بینی بازده سهام است؟ شواهدی از بازار سهام چین" ، بررسی امور مالی و حسابداری کمی ، اسپرینگر ، جلد. 14 (4) ، صفحات 341-360 ، ژوئن.
- Claudiu Boţoc & Sorin Gabriel Anton ، 2020. "شواهد تجربی جدید در مورد ادغام سهام سهام CEE ،" اقتصاد جهانی ، ویلی بلکول ، جلد. 43 (10) ، صفحات 2785-2802 ، اکتبر.
- Kyosuke Shiotani & Yoichi Matsubayashi ، 2013. "پیوند بازار مالی در کشورهای آسیای شرقی ،" فصل های کتاب علمی جهانی ، در: Takuji Kinkyo & Yoichi Matsubayashi & Shigeyuki Hamori (ویرایش) ، پیوندهای جهانی و بازگرداندن اقتصادی در شرق آسیا ، فصل 3 ، فصل 3 ،صفحات 43-63 ، شرکت انتشارات علمی جهانی Pte. با مسئولیت محدود ..
- Sithole ، Rumbidzai Steal & Eita ، Joel Hinaunye ، 2020. "آزمایش ادغام بین بازارهای سهام آفریقای جنوبی و منتخب آفریقا ،" MPRA مقاله 101301 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.
- جوزف فریدمن و یوخانان Shachmurove ، "بدون تاریخ"."" "" با استفاده از مدلهای اتورگرایی وکتور برای تجزیه و تحلیل رفتار بازار سهام جامعه اروپا "،" Cess Cases Papres 97-04 ، مرکز تحقیقات تحلیلی و اقتصاد دانشگاه پنسیلوانیا در علوم اجتماعی.
- جوزف فریدمن و یوخانان Shachmurove ، "بدون تاریخ"."با استفاده از مدل های اتورگرایی وکتور برای تجزیه و تحلیل رفتار بازارهای سهام جامعه اروپا" ، Penn Cesces کار مقالات 6C418113C191C029047E102 ، بخش اقتصاد پن.
- Gunther Capelle-Blancard & Hélène Raymond-Feingold & Michel Beine ، 2008. "علیت بین المللی بین المللی بین سهام" ، Université Paris1 Panthéon-Sorbonne (مقالات پس از چاپ و کار) Halshs-00305387 ، HAL.
- میشل Beine & Gunther Capelle-Blancard & Hélène Raymond ، 2008. "علیت بین المللی بین المللی بین سهام سهام" ، مخزن نهادی ULB 2013/167466 ، ULB-Universite Libre de Bruxelles.
- Gunther Capelle-Blancard & Hélène Raymond-Feingold & Michel Beine ، 2008. "علیت بین المللی بین المللی بین سهام سهام" ، Halshs-00305387 پس از چاپ.
- لیو ، کیم هیانگ و وب ، جیمز آر. ، 2009. "عوامل مشترک در بازارهای بین المللی املاک و مستغلات ،" بررسی اقتصاد مالی ، الزوایر ، جلد. 18 (2) ، صفحات 80-89 ، آوریل.
اطلاعات بیشتر در مورد این مورد
آمار
اصلاحات
کلیه مطالب موجود در این سایت توسط ناشران و نویسندگان مربوطه تهیه شده است. شما می توانید به اصلاح خطاها و حذفیات کمک کنید. هنگام درخواست اصلاح ، لطفاً دسته این مورد را ذکر کنید: repec: bla: jfnres: v: 27: y: 2004: i: 1: p: 95-114. به اطلاعات کلی در مورد نحوه اصلاح مطالب در repec مراجعه کنید.
برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا بارگیری اطلاعات ، تماس با :. اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: https://edirc. repec. org/data/sfaaaea. html.
اگر این مورد را تألیف کرده اید و هنوز در Repec ثبت نشده اید ، ما شما را تشویق می کنیم که این کار را در اینجا انجام دهید. این اجازه می دهد تا نمایه خود را به این مورد پیوند دهید. همچنین به شما امکان می دهد استناد های احتمالی را به این مورد بپذیرید که ما در مورد آن نامشخص هستیم.
اگر Citec مرجع کتابشناختی را به رسمیت شناخت اما یک مورد را در repec به آن پیوند نداد ، می توانید به این فرم کمک کنید.
اگر از موارد گمشده ای که به این یکی گفته می شود اطلاع دارید ، می توانید با اضافه کردن منابع مربوطه به همان روش فوق ، برای هر مورد ارجاع ، به ما در ایجاد آن پیوندها کمک کنید. اگر شما یک نویسنده ثبت نام شده از این مورد هستید ، ممکن است بخواهید برگه "استناد" را در مشخصات سرویس Repec نویسنده خود بررسی کنید ، زیرا ممکن است برخی از استناد به انتظار تأیید وجود داشته باشد.
برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا بارگیری اطلاعات ، تماس با ما: تحویل محتوای ویلی (ایمیل موجود در زیر). اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: https://edirc. repec. org/data/sfaaaea. html.
لطفاً توجه داشته باشید که اصلاحات ممکن است چند هفته طول بکشد تا از طریق خدمات مختلف repec فیلتر شود.
