من
تجارت در جفت ارز
جفت ارز معاملاتی به میزان نقدینگی بین ارزها به همراه عواملی مانند گسترش نرخ بهره و نوسانات آنها در مورد سایر ارزهای اصلی بستگی دارد. ارزهای خاصی بر اساس چنین پارامترهایی مطابقت دارند و به برخی از روشهای ارجح تجارت برای سرمایه گذاران تبدیل می شوند. اولین ارز موجود در جفت ارز ، ارز پایه است ، در حالی که مورد دوم نقل قول است. قراردادها غالباً چرخه ای هستند و در حالی که ممکن است تجارت در ارزهای خارجی در NSE اتفاق بیفتد ، تسویه حساب همیشه در روپیه های هند انجام می شود. تسویه حساب روزانه یک روز پس از وقوع تجارت در حالی که تسویه حساب نهایی دو روز پس از آن اتفاق می افتد.
دو روش اصلی برای کسب درآمد در تجارت ارز وجود دارد:
مشتقات:
معاملات مشتق از طریق معاملات آتی یا گزینه ها منطقه ای به طور پیوسته در حال رشد تجارت فارکس است. این نوع معاملات در بین شرکتهای چند ملیتی که از قرار گرفتن در معرض ارز خود محافظت می کنند بسیار متداول است. آنها همچنین توسط معامله گران فارکس که اغلب در پاسخ به رویدادهای جهانی در حال انجام هستند ، مورد استفاده قرار می گیرند. طیف گسترده ای از استراتژی هایی که می توان مورد بررسی قرار داد ، مانند پرچین ، گسترش ، سنگ فرش ، پروانه ها و خفهاها را می توان از طریق گزینه ها یا آینده ها مورد بررسی قرار داد. این موارد اغلب شامل جفت ارزهای متقاطع با بازده بالا و پایین خواهد بود و سعی می کنند با کوتاه کردن ارزهای کم بازده از آن سود ببرند. ما در بخش های بعدی این مقاله با جزئیات بیشتری در مورد آنها بحث خواهیم کرد.
حمل و نقل:
یکی دیگر از روشهای متداول ، معاملات حمل و نقل است که با وام گرفتن ارزهای کم عملکرد و وام در بازده های بالا ، از داوری بهره بهره برداری می کند. تفاوت در نرخ بهره ، حاشیه سود را برای معامله گران با ارزهای کم بازده به عنوان "سرمایه گذاری" ارز و بازده های بالا به عنوان "دارایی" نشان می دهد. ارزهای کشورهایی که صادرات مشابه دارند اغلب جفت های خوبی ایجاد می کنند.
خطرات:
بنابراین ، در مورد خطرات ناشی از معاملات ارز متقاطع و اینکه چگونه می توانید در برابر آن محافظت کنید ، چه چیزی است.
نرخ بهره نقش مهمی در تعیین خطرات درگیر در معاملات ارز به ویژه در معاملات حمل دارد. علاوه بر این ، از آنجا که ممکن است شهرک ها به همان ارز که خود معاملات انجام نمی شود ، انجام نشود ، سود ممکن است بر این اساس متفاوت باشد. هنگام جفت کردن ارز برای معاملات ، به دنبال جفت هایی باشید که نوسانات خود را در برابر دلار آمریکا نشان ندهند ، زیرا آنها معمولاً به صورت غیر فرار نسبت به یکدیگر رفتار می کنند.
گزینه های فارکس چیست؟
گزینه های فارکس به معامله گران ارز این حق را می دهد ، اما نه تعهد ، خرید یا فروش ارز را با قیمت معینی ("قیمت اعتصاب" یعنی نرخ ارز در این مورد) در یک تاریخ خاص در آینده ("تاریخ انقضا").
تماس بگیرید و گزینه ها را قرار دهید
دو نوع گزینه فارکس وجود دارد - تماس بگیرید و قرار دهید. گزینه تماس به شما حق خرید و گزینه حق فروش گزینه های فارکس را به شما می دهد. هنگامی که انتظار دارید ارزش یک ارز سقوط کند ، گزینه تماس بهتر کار می کند. یک گزینه قرار داده شده در شرایطی که انتظار می رود ارز تقویت شود ، بهتر عمل می کند.
بیایید این را با یک مثال نشان دهیم. بیایید پرونده یک شرکت الکترونیک ، Hightech Corp. را در نظر بگیریم. این چندین مؤلفه را از ایالات متحده وارد می کند. اگر دلار آمریکا (USD) در برابر روپیه هند (INR) تقویت شود ، باید هزینه های بیشتری را برای آن بپردازد و هزینه های خود را افزایش دهد. بنابراین شرکت تصمیم می گیرد 10،000 گزینه فارکس را با نرخ ارز فعلی 70 روپیه خریداری کند. واردات
اگر USD در جهت مخالف حرکت کند و نرخ ارز اکنون 65 روپیه شود ، منطقی نخواهد بود که Hightech گزینه خود را اعمال کند زیرا این امر باعث از بین رفتن 7 لک می شود. در این حالت ، گزینه Forex را اعمال نمی کند. ضررهای آن در این شرایط محدود به حق بیمه ای است که برای ورود به قرارداد پرداخت کرده است. حق بیمه با استفاده از بسیاری از عوامل محاسبه می شود ، اما آنها به طور کلی بخش کوچکی از زیربنایی هستند. حق بیمه این موارد می تواند حدود 3-4 درصد صعود کند. خواندن را ادامه دهید تا در مورد مزایا و نحوه تجارت گزینه های فارکس بیشتر بدانید.
مزایای گزینه های فارکس
این فقط واردکنندگان و صادرکنندگان نیستند که می توانند سود ببرند. دلالان نیز می توانند از تغییرات در ارزش یک ارز استفاده کنند. حق بیمه کم این امکان را برای آنها فراهم می کند که از طریق اهرم موقعیت های بسیار بیشتری را بدست آورند. اگر می خواهید در این گزینه ها با ارزش کرور 1 روپیه تجارت کنید ، فقط باید 3 لک روپیه را به عنوان حق بیمه کارگزار بپردازید. این امر شما را قادر می سازد تا در حجم های بزرگتر تجارت کنید و این باعث افزایش شانس شما برای سودآوری می شود.
مهم‌ترین مزیت گزینه‌های فارکس این است که، در حالی که صعودی می‌تواند نامحدود باشد، جنبه منفی آن به حق بیمه‌ای که پرداخت کرده‌اید محدود می‌شود. به عنوان مثال، اگر شما 100 دلار آپشن را با قیمت 70 روپیه خریداری کرده اید و ارزش INR مدام در حال کاهش است، تا تاریخ انقضا از تمام میزان سقوط سود می برید، حتی اگر به 100 روپیه برود. در این صورت، شما 3000 روپیه پول بادآورده خواهید داشت! از طرف دیگر، اگر INR تقویت شود و به 30 روپیه برسد، می توانید انتخاب کنید که از حق خود استفاده نکنید. بنابراین، در آن صورت، ضرر شما به حق بیمه پرداختی محدود می شود.
نحوه معامله گزینه های فارکس
چگونه می توان گزینه های فارکس را در هند معامله کرد؟مشتقات ارز خارجی در صرافی های هند مانند بورس ملی (NSE) یا بورس اوراق بهادار بمبئی (BSE) در دسترس هستند. می‌توانید از طریق کارگزار یا پورتال/برنامه معاملاتی در گزینه‌های فارکس معامله کنید. گزینه های فارکس در جفت ارز مانند INR-USD، یورو، ین ژاپن و پوند بریتانیا در دسترس هستند. دلار آمریکا، به دلایل واضح، پرمعامله ترین ارز است، اما جدای از آن، یورو، ین ژاپن، پوند انگلیس، رنمینبی چین نیز به طور مکرر معامله می شود.
بازار ارز هرگز نمی خوابد. روز و شب، در مناطق زمانی مختلف، به مدت پنج روز در هفته فعال است. با این حال، بازارهای ضخیم و نازکی وجود دارد که نشان می دهد چه زمانی بازار فعال تر است و چه زمانی ولرم است. بهترین زمان برای معامله زمانی است که بازار فعال ترین است، یعنی بیش از یکی از چهار بازار باز است. در آن زمان است که نوسانات مهم تری را در جفت ارزها خواهید دید.
قراردادهای اختیار معامله فارکس فقط در روز انقضا قابل اجرا هستند. با این حال، موقعیت‌ها را می‌توان قبل از آن با خرید یا فروش گزینه‌های خرید یا فراخوان فارکس کاهش داد. شما می توانید گزینه های فارکس را در واحدهای قراردادی 1000 دلاری دریافت کنید، بنابراین این امکان برای معامله گران کوچک وجود دارد که از نوسانات ارز بهره مند شوند.
مبادله ارز متقابل
معاوضه ارز متقابل ممکن است به عنوان توافقی تعریف شود که دو طرف منعقد می کنند تا بتوانند به راحتی با ارزها معامله کنند. در طول چنین سوآپ، پرداخت های بهره بارها و بارها رد و بدل می شود. در اینجا شایان ذکر است که اصل ارزش برابر هم در مبدأ و هم در زمان بلوغ مبادله می شود.
درک عملکرد یک مبادله ارز متقابل
مبادله ارزهای متقابل به دلیل مزایای نسبی مرتبط با استقراض امکان پذیر می شود. وام گیرندگان می توانند کمترین هزینه مرتبط با استقراض ارز داخلی خود را دریافت کنند. همانطور که گفته شد، آنها احتمالاً با بیشترین هزینه های مرتبط با استقراض ارزهای خارجی روبرو خواهند شد. با توجه به همین واقعیت ها، سوآپ های ارز متقابل با شناسایی طرف های متقابل متعلق به یک کشور خارجی که می توانند با نرخ سودمند در داخل کشور خود وام بگیرند، عمل می کنند. در طی همان دوره زمانی، طرف اصلی با نرخ داخلی خود وام می گیرد و به دنبال آن دو طرف تعهدات بدهی خود را با فوریت مبادله می کنند.
برای درک بهتر این موضوع، مثال زیر را در نظر بگیرید.
| CAD | € | |
| حزب A (کانادایی) | 7% | 9% |
| مهمانی B (فرانسوی) | 6% | 10% |
در جدول فوق، حزب الف از مزیت نسبی نسبت به طرف B از نظر استقراض یورو برخوردار است. با این حال، به جای یورو، حزب A مایل است CAD وام بگیرد. از طرف دیگر، حزب B نسبت به حزب A در قرض گرفتن CAD مزیت نسبی دارد، با این حال، حزب B ترجیح می دهد یورو را قرض کند. در صورت توافق دو طرف مبادله ارز متقابل، هر یک از آنها می توانند از نرخ های برتر برخوردار شوند.
درک دیفرانسیل توزیع کیفیت
یکی از راه‌های محاسبه سودهای بالقوه از طریق تجارت، تشخیص تفاوت اسپرد کیفیت برای آن است.
همچنین با نام اختصاری QSD شناخته می شود، می توان آن را به صورت زیر محاسبه کرد.
QSD = CAD (حزب A – حزب B) – € (حزب A – حزب B)
بنابراین، وقتی مقادیر جدول فوق الذکر را وصل می کنیم،
QSD = CAD (7٪ - 6٪) - € (9٪ - 10٪) = 2٪
بنابراین، از طریق سوآپ ارز متقابل، هر یک از طرفین درگیر می توانند از سود ترکیبی 2 درصدی از طریق معامله بهره مند شوند.
اصل برای همان مبلغ در سال 0 معامله می شود و پرداخت های سود توسط طرف مقابل در طول مدت انجام می شود. پس از رسیدن به سررسید، اصل و همچنین سود ارز خارجی توسط طرف مقابل بازپرداخت می شود. این امر تعهد مبادله را به پایان می رساند. همان جریان نقدی پس از سوآپ وجود دارد، مشروط بر اینکه طرفین با نرخ داخلی ارز خارجی وام بگیرند.
موارد زیر را در نظر بگیرید.
نرخ ارز = 1. 3 € / CAD، وام 2 ساله
حزب A به دنبال قرض گرفتن 50 میلیون دلار کانادا است
حزب B به دنبال وام 65 میلیون یورویی (یعنی 50 میلیون دلار کانادا در 1. 3 میلیون دلار است)
| حزب A 65 میلیون یورو با 9 درصد وام می گیرد | |||
| سال | 0 | 1 | 2 |
| جریان نقدی € | + 65 میلیون | – 5. 85 میلیون یورو | – 70. 85 یورو |
| جریان نقدی طرف A از سوآپ با طرف B | |||
| سال | 0 | 1 | 2 |
| جریان نقدی € | – 65 میلیون یورو | + 5. 85 میلیون یورو | + 70. 85 یورو |
| جریان نقدی CAD | + 50 میلیون دلار کانادا | - CAD 3 M | – 53 M CAD |
| جریان نقدی پس از مبادله حزب A | |||
| سال | 0 | 1 | 2 |
| جریان نقدی CAD | + 50 متر | - 3 متر | - 53 متر |
در جدول فوق ، یک مهمانی با 9 ٪ € وام می گیرد و بدهی خود را با حزب B تعویض می کند که با نرخ 6 ٪ CAD وام می گیرد. در نتیجه این مبادله ، هر دو طرف قادر به صرفه جویی در 1 ٪ هستند که اگر آنها با نرخ خارجی موجود خود وام گرفته شوند ، امکان پذیر نبود. جریان نقدی حزب B در تقابل مستقیم با طرفین A قرار دارد.
بررسی مزایا و کمبود مبادلات ارز متقاطع
مبادلات ارزی متقاطع مزایای زیر را به همراه دارد.
- آنهایی که در چنین مبادله هایی شرکت می کنند ، می توانند با نرخ پایین تر و بر خلاف نرخ خارجی موجود وام بگیرند.
- جریانهای نقدی به دلیل مبادله ارز متقاطع شناخته شده اند و احزاب درگیر می توانند با نرخ ارز در مبدأ قرار بگیرند.
مبادلات ارزی متقاطع خطرات زیر را با خود به همراه دارد.
اگر طرف مقابل درگیر در مبادله نتواند پرداخت های خود را انجام دهد ، طرف اصلی نمی تواند وام خود را بپردازد. مبادله بانکها خطرات را کاهش می دهند زیرا می توانند اعتبار حزب و احتمال تحقق تعهدات خود را به اندازه کافی ارزیابی کنند.
نتیجه
تجارت جفت ارز به شما امکان می دهد نمونه کارها خود را متنوع کنید. این امر به بازرگانان اجازه می دهد تا از هر دو اختلاف در نرخ بهره در اقتصادهای مختلف و همچنین از نابرابری های نرخ ارز سود ببرند. اما تجارت با اعتماد به نفس انجام می شود زیرا این امر همچنین شامل نوسانات بالایی است.
