به زبان ساده مارجین به معنای قرض گرفتن پول از کارگزاری شما با عرضه اوراق بهادار واجد شرایط به عنوان وثیقه است. مارجین به وثیقه ای اطلاق می شود که سرمایه گذار برای پوشش ریسک اعتباری خود باید نزد کارگزاری خود واریز کند. سرمایه گذاران معمولا از مارجین برای افزایش قدرت خرید خود استفاده می کنند تا بتوانند سهام بیشتری را با همان میزان سرمایه خریداری کنند.
چه شما نیاز به دانستن در مورد تجارت حاشیه
مهم است بدانیم که چگونه تجارت در حاشیه می تواند متفاوت از تجارت در یک حساب نقدی باشد. معمولا دو نوع حساب کارگزاری ثبت نشده وجود دارد – پول نقد و حاشیه. با یک حساب نقدی, این پول خود را که سرمایه گذاری است. با حساب مارجین می توانید سهام (یا ابزارهای مالی) را با قرض گرفتن وجوه مبلغ موجودی از یک کارگزار خریداری کنید. هنگامی که شما این پول را از یک کارگزار برای خرید ابزارهای مالی قرض, اوراق بهادار واجد شرایط خود را به عنوان وثیقه خدمت.
تجارت حاشیه اجازه می دهد تا شما را به خرید بیش از شما قادر خواهد بود به طور معمول – و در حالی که به طور بالقوه می تواند به حداکثر رساندن بازده, همچنین می تواند زیان بزرگ. یکی دیگر از توجه به فکر کردن در مورد علاقه های دوره ای شما نیاز به پرداخت به کارگزار برای هر گونه پول قرض گرفته شده است. اگر نرخ بهره بالا باشد می تواند هر گونه سود را باطل کند.
چگونه کار می کند?
اگر شما می خواهید برای شروع با تجارت حاشیه, اولین چیزی که شما باید انجام دهید این است که یک حساب حاشیه. برخی از کارگزاری ممکن است اجازه خرید در حاشیه با توجه به خطر درگیر.
با سرمایهگذاری مستقیم تیدی میتوانید به سرعت یک حساب مارجین باز کنید. روند درخواست اینترنتی بصری و ساده است. در اینجا می توانید اطلاعات بیشتری در مورد درخواست حساب حاشیه کسب کنید.
نرخ بهره مارجین
برای یک وام حاشیه برجسته, نرخ بهره حاشیه نشان دهنده هزینه استقراض. کارگزاری ها معمولا نرخ بهره حاشیه ای خود را تعیین می کنند تا نرخ تماس فعلی کارگزار یا نرخ پول تماس را منعکس کنند. این نرخ شارژ توسط بانک به کارگزار برای پول مورد استفاده برای صندوق وام حاشیه است. سرمایهگذاری مستقیم تیدی نرخ بهره رقابتی را برای کمک به شما در رسیدن به اهداف سرمایهگذاری فراهم میکند. شما میتوانید نرخهای سود سالانه حسابهای سرمایهگذاری مستقیم تیدی و نرخهای سود سالانه معاملات جهانی را در اینجا بررسی کنید.
محدودیت غلظت
برای خرید یا نگهداری اوراق بهادار در حساب حاشیه خود باید شرایط خاصی را داشته باشید. اینها به عنوان دستورالعمل های تمرکز شناخته می شوند و با الزامات حاشیه امنیتی فردی/نرخ وام و/یا انواع امنیتی مرتبط هستند.
قوانین فعلی مارجین نشان می دهد که سرمایه گذاران می توانند تا 70 درصد از قیمت اوراق بهادار خریداری شده در حاشیه را قرض بگیرند. با این حال سهام باید واجد شرایط کاهش مارجین باشد و در لیست لسرمهای منتشر شده توسط ایروک ذکر شود.
فرض کنید شما می خواهید یک اوراق بهادار با نیاز حاشیه 30 درصد خریداری کنید. سرمایه گذاری مستقیم تیدی 70 درصد قیمت خرید را به شما قرض می دهد اما فقط تا سقف تمرکز 1,500,000 دلار.
درک این محدودیت ها برای جلوگیری از تماس های حاشیه ای یا تمرکز مهم است. برخی از اوراق بهادار نرخ وام حاشیه ای بالاتری نسبت به سایرین دارند. الزامات اضافی ممکن است بسته به معاملات و موقعیت های خاص در حساب شما اعمال شود. برای اطلاعات بیشتر لطفا بیانیه افشای مارجین و چند نمونه از محاسبات مارجین را در اینجا مرور کنید.
ساخت این کار را برای شما
سناریو:
فرض کنید شما 10000 دلار پول نقد دارید. با این حال, شما فکر می کنم شما یک فرصت افسانه پیدا کرده ام و می خواهید برای خرید 2 20,000 ارزش سهام است که معاملات در share 100 سهم.
استراتژی:
شما تصمیم به قرار دادن $10,000 از پول خود را و قرض $10,000 از یک کارگزاری. شما خرید 200 سهام و در حال حاضر خود را worth 20,000 ارزش سهام که.
نتیجه بالقوه:
اگر سهام می رود از $100 به $120, که 20% افزایش در قیمت خرید. در این نقطه, 200 سهام خواهد بود به ارزش 2 24,000, و مانده حساب خود را منعکس خواهد شد ارزش کل $14,000 (2 24,000 سهام موجود, منهای lo 10,000 حاشیه وام). که 40% افزایش به ارزش حساب خود را در تنها 20% افزایش در قیمت سهام است.
در حال حاضر, اگر سهام قطره 20%, از $100 به 8 80, 200 سهام خواهد بود به ارزش 1 16,000. مانده حساب شما ارزش کل 6000 دلار (16000 دلار موجود در انبار منهای وام حاشیه 10000 دلار) را منعکس می کند. که کاهش 40% به ارزش حساب خود را در تنها کاهش 20% در قیمت سهام است.
یک تماس حاشیه است?
وثیقه وام یا وجه نقد و اوراق بهادار در حساب کارگزاری به طور مداوم در نوسان است. اگر کارگزاری دارای یک سطح تعمیر و نگهداری, یک سطح حداقل از پول نقد و اوراق بهادار باید در یک حساب حفظ شود. این برای رعایت شرایط وام حاشیه ای است. اکنون, اگر اوراق بهادار در یک حساب اتفاق می افتد به شیب در ارزش, و وثیقه می افتد زیر سطح تعمیر و نگهداری, کارگزاری یک تماس حاشیه صدور. در این مرحله یک سرمایه گذار می تواند از چند ساعت تا چند روز فرصت داشته باشد تا ارزش حساب را به حداقل سطح نگهداری بازگرداند. این را می توان با واریز پول به حساب فروش سهام و یا بسته شدن موقعیت گزینه انجام می شود. تماس های مارجین معمولا بر اساس ارزش کل حساب در بازار نزدیک است. برای اکثر کارگزاری ها زمان بسته شدن بازار فعلی 4 بعد از ظهر است. در صورت از دست رفته حاشیه تماس مهلت, کارگزاری تصمیم می گیرد که سهام و یا سرمایه گذاری به انحلال را به حساب به سطح نگهداری. در زمان نوسانات شدید, یک شرکت کارگزاری ممکن است فروش اوراق بهادار خود را برای دیدار با یک تماس حاشیه بدون هیچ گونه اطلاع قبلی.
تجارت در حاشیه-جوانب مثبت و منفی
قبل از استفاده از تجارت مارجین برای افزایش قدرت خرید خود ایده خوبی است که مزایا و معایب استفاده از این روش را درک کنید.
- قدرت خرید بیشتر: حتی اگر شما یک مقدار کوچکتر به سرمایه گذاری, حاشیه می تواند کمک به طور بالقوه افزایش بازده خود را.
- گزینه های بیشتر سرمایه گذاری: با یک حساب حاشیه, شما می توانید سهام کوتاه و یا سعی کنید استراتژی های مختلف گزینه سهام.
- کسر مالیات: سود وام های حاشیه ای ممکن است در برابر سود خالص سرمایه گذاری شما کسر مالیات شود. با این حال بهتر است در مورد وضعیت خود با مشاور مالیاتی خود مشورت کنید.
- انعطاف پذیری تجارت: با تجارت در حاشیه, شما می توانید استفاده از فرصت های بازار در زمان و یا ایجاد تنظیمات به استراتژی سرمایه گذاری خود را تا زمانی که شما حفظ حداقل حقوق صاحبان سهام مورد نیاز.
- زیان های تقویت شده: حرکت هایی که کار نمی کنند می توانند به سرعت بر ارزش سرمایه گذاری شما تاثیر بگذارند. حتی اگر شما از دست دادن ارزش, شما هنوز هم نیاز به بازپرداخت کارگزاری خود را و شما در معرض خطر از دست دادن بیش از سرمایه اولیه خود را اجرا.
- هزینه وام: وام حاشیه ای شما باید با بهره بازپرداخت شود. نرخ بهره ممکن است در طول دوره وام شما نوسان داشته باشد.
- تماس مارجین: موفق به پاسخگویی به یک تماس حاشیه و کارگزاری خود را ممکن است نزدیک کردن اوراق بهادار در حساب خود را بدون هیچ گونه اطلاع قبلی. هنگامی که این اتفاق می افتد, شما ممکن است از دست دادن اوراق بهادار برگزار شد به عنوان وثیقه و علاوه بر, شما هنوز هم ممکن است مجبور به پرداخت کارگزاری خود را برای تمام یا بخشی از وام حاشیه اصلی. این همچنین بدان معنی است که شما نمی توانید نگه دارید بر روی اوراق بهادار حتی اگر شما احساس می کنید که ممکن است دوباره بجای اول برگشتن.
سوالات متداول تجارت مارجین
تجارت در حاشیه یک ایده خوب?
اگر شما تازه به سرمایه گذاری, ممکن است. اگرچه ممکن است پتانسیل سود بیشتری داشته باشد اما خطر افزایش ضرر و زیان شما نیز وجود دارد. در صورت تماس حاشیه ممکن است مجبور شوید موقعیت خود را تصفیه کنید یا سرمایه بیشتری برای حفظ سرمایه خود اضافه کنید. مهم است که تحمل ریسک خود را ارزیابی کنید و فقط بر اساس چیزی که می توانید از دست بدهید سرمایه گذاری کنید.
چرا تجارت حاشیه در نظر گرفته خطرناک?
این واقعیت است که پتانسیل برای هر دو سود و زیان به تقویت شود وجود دارد باعث می شود تجارت حاشیه خطرناک. به همین دلیل ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد.
چه مدت می تواند سهام در حاشیه برگزار می شود?
همه اوراق بهادار قابل حاشیه نیستند. سهام واجد شرایط می تواند تا زمانی که دوست دارید در حاشیه نگهداری شود به شرط انجام تعهدات خود مانند پرداخت به موقع سود و حفظ حداقل الزامات مارجین.
می تواند به شما روز تجارت در حاشیه?
هنگامی که از حساب مارجین خود برای خرید و فروش اوراق بهادار در همان روز کاری استفاده می کنید, به عنوان یک تجارت روزانه واجد شرایط است. این نیز صادق است اگر شما اجرای فروش کوتاه و پوشش موقعیت خود را در همان روز.
چگونه تجارت حاشیه از فروش کوتاه متفاوت?
با تجارت حاشیه ای برای خرید اوراق بهادار از کارگزاری خود پول نقد قرض می گیرید. شما همچنین سود حاشیه وام را پرداخت می کنید. با فروش کوتاه, شما اوراق بهادار را از کارگزاری خود قرض می گیرید تا زمانی که ارزش سهام کاهش می یابد برای سود بفروشید. این استراتژی شامل خرید مجدد و جایگزینی سهام قرض گرفته شده با قیمت پایین تر است. در هر دو حالت شما از کارگزاری خود وام می گیرید و به حساب مارجین نیاز دارید.
در یک یادداشت نهایی
تجارت در حاشیه به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا در برابر سرمایه گذاری های واجد شرایط وام بگیرند. در حالی که حاشیه ممکن است پتانسیل سود بیشتر, سرمایه گذاران نیز نیاز به در نظر گرفتن خطر از دست دادن تقویت و استقراض هزینه های مرتبط با وام های حاشیه. برای سرمایه گذاران مهم است که تحمل ریسک و تجارت خود را درک کنند.
