وابسته های تحقیقاتی

در طول 14 کشور توسعه یافته در طی نیم قرن گذشته ، ما رفتار تورم را تجزیه و تحلیل می کنیم که نرخ تورم یک کشور از آستانه های مختلف گذشته باشد و مطالعه کند که مدت زمان ترکیدن تورم به طور معمول ادامه می یابد. اگر تاریخچه راهنما باشد ، تورم می تواند به مراتب طولانی تر شود تا به سطح عادی برگردد تا بیشتر مردم متوجه شوند. تورم "گذرا" مطمئناً امکان پذیر است ، اما به سختی یک انتظار مرکزی معقول نیست. پیام رسانی و پاسخ سیاست از بانک مرکزی فدرال رزرو ایالات متحده باید منعکس کننده خطر تجربی نسبتاً بالایی باشد که ممکن است تورم ادامه یابد.

برای آخرین بینش ما ثبت نام کنید

بازده و نوسانات طولانی مدت مورد انتظار را برای 130 کلاس دارایی اصلی مشاهده کنید.

کدام عوامل بالاترین چشم انداز بازده یا کمترین هزینه معاملات را دارند؟

پوشش نقره ای تورم غیر منتظره

ما مزایای سیگنال چرخه تورم را نشان می دهیم که به صورت پویا تخصیص نمونه کارها را در دوره هایی که تورم از انتظارات خارج می شود ، کج می کند. این سیگنال را می توان در هر دو محیط در حال افزایش و در حال کاهش تورم استفاده کرد.

معاملات لازم: آب و هوا در مقابل اهداف سرمایه گذاری برای استراتژی های ارزش

در بعضی مواقع ، دستورالعمل های مشتری اهداف رقیب را شامل می شود. امروز ، این رقابت اغلب بین اهداف اجتماعی و سرمایه گذاری است. ما بررسی می کنیم که سرمایه گذاران باید در صورتی که به دنبال ایجاد یک استراتژی با ارزش عمیق با استفاده از محدودیت کاهش کربن باشند ، آماده شوند.

تعیین تأثیر نمایه سازی مستقیم

سفارشی سازی نمونه کارها نیاز به تجارت دارد. برای درک بهتر آنچه این معاملات را به دنبال دارد ، ما پنج سطح سفارشی سازی را به چهار استراتژی سهام عدالت در بازار توسعه یافته اعمال می کنیم ، از یک استراتژی گسترده با وزن CAP گرفته تا یک سبد با ارزش عمیق. یافته های ما می تواند به انتظارات سرمایه گذاران در مورد تأثیر نمایه سازی مستقیم بر روی اوراق بهادار آنها کمک کند.

شدت کربن برای کاهش آب و هوا: پاکسازی سردرگمی "مقیاس"

سرمایه گذاران می توانند یکی از دو روش مقیاس پذیر محبوب را برای مقایسه انتشار گازهای کربن در شرکت ها انتخاب کنند. تجزیه و تحلیل ما سرمایه گذاران را در اتخاذ این تصمیم مهم راهنمایی می کند.

هیچ بهانه ای: اکنون برای رکود اقتصادی برنامه ریزی کنید

علائم رکود اقتصادی در حال ساخت است. اکنون زمان آن رسیده است که پس از ظهور اقتصاد از کندی ، در مدیریت ریسک شرکت کنید تا مزیت رقابتی خود را حفظ کنید.

افزایش خطر ابتلا به رکود

تریلیون دلار هزینه های کسری که توسط ایجاد پول تأمین می شود ، آزادی فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره به اندازه کافی برای اهانت تورم را محدود می کند. بازارهای سرمایه پرنده این واقعیت را منعکس می کنند. چگونه سرمایه گذاران می توانند اوراق بهادار خود را برای محافظت از خود مجدداً تغییر دهند؟

کام هاروی: کدام یک از منحنی عملکرد وارونگی اهمیت دارد؟

ترس های رکود اقتصادی اخیراً پس از وارونگی مختصر از منحنی 10Y/2Y ایالات متحده ، استوک شد. کام هاروی ، شریک RA و مشاور ارشد ، مسئول تحقیقات پیشگام در مورد توانایی پیش بینی کننده وارونگی های منحنی عملکرد ، هشدار دهنده وارونگی مربوطه منحنی 10Y/3M US است. ما هنوز آن را نمی بینیم. خط پایین؟بدون کد قرمز برای رکود. کام در این گفتگوی Evergreen RA که چند سال پیش ضبط شده است ، تحقیقات و پیامدهای خود را در مورد جیم ماستورزو ، CIO از استراتژی های چند دارایی توضیح داد.

ارزهای رمزنگاری: قدرت الگوهای رفتاری

Cryptocurrency به یک وسیله نقلیه سرمایه گذاری دائمی سوداگرانه تبدیل شده است ، که برای آن اختلال در آینده برای همیشه زندگی می کند.

ESG یک اولویت است ، نه یک استراتژی

ما معتقدیم اصطلاح استراتژی ESG یک توصیف نادرست است. فرآیند سرمایه گذاری اساسی باعث بازده استراتژی سرمایه گذاری انتخاب شده می شود ، در حالی که ترجیحات ESG منعکس شده در اوراق بهادار انتخاب شده برای نمونه کارها انجام نمی شود. ما این تمایز را ایجاد نمی کنیم که سرمایه گذاری ESG را ناسازگار نکنیم ، زیرا ما در واقع این صفت را به عنوان یک مزیت می بینیم و توانایی تراز کردن ترکیب اوراق بهادار خود را با اعتقادات خود بدون تأثیر معنی دار بر عملکرد ارزیابی می کنیم.

بینش از رهبری ارشد

پیش بینی بازده سهام با تورم

مکالمات اخیر در صنعت سرمایه گذاری بر پیش بینی های مربوط به مسیر نرخ تورم و پیامدهای آن برای بازارهای سرمایه حاکم است. به جای پیش بینی اینکه چه اتفاقی برای تورم در آینده می افتد - یک کار خاص و فروتنانه - ما یک سؤال ساده می خواهیم: پویایی تورم گذشته چه می تواند در مورد بازده آینده بازار سهام به ما بگوید؟ما می بینیم که آنها می توانند چیزهای زیادی به ما بگویند.

تجدید نظر در افزودن تسلا به S& P 500: هزینه ، قبل و بعد از آن چیست؟

تسلا در 21 دسامبر 2020 وارد شاخص S& P 500 شد. طی شش ماه آینده ، سهام ، سهام حذف شد تا راهی را برای TSLA ایجاد کند ، از TSLA بهتر از یک حاشیه حیرت انگیز - دقیقاً همانطور که انتظار داشتیم ، بر اساس تحقیقات ما. بازپرداختهای شاخص هزینه های متنوعی را برای سرمایه گذاران تحمیل می کنند. طراحی شاخص هوشمندتر می تواند برای کاهش این هزینه ها بسیار دور باشد.

اکنون زمان است: سرمایه گذاری در انتقال آب و هوا برای سرمایه گذاران آمریکایی

اروپا در مقررات مربوط به آب و هوا یک گام جلوتر از ایالات متحده است، اما ما انتظار داریم که ساختار نظارتی مشابهی به زودی در ایالات متحده تصویب شود. سرمایه گذاران ایالات متحده اکنون فرصتی برای برنامه ریزی نحوه تصمیم گیری سرمایه گذاری با مقرراتی که قبلاً توسط تنظیم کننده های اتحادیه اروپا مشخص شده است، دارند.

تعجب! Factor Beta ها Factor Alphas را ارائه نمی دهند

با خرید یا اضافه وزن دادن به قرار گرفتن در معرض عوامل مبتنی بر ویژگی ها و فروش یا کم وزنی قرار گرفتن در معرض عوامل مبتنی بر بتا، سرمایه گذاران می توانند پرتفوی خود را به گونه ای قرار دهند که در عین حال ریسک کمتری را متحمل شوند، از مزایای سرمایه گذاری عوامل بهره ببرند.

مقالات مجله برگزیده

گزارش‌های مربوط به مرگ ارزش ممکن است بسیار اغراق‌آمیز باشد

سرمایه گذاری ارزشی در 13. 5 سال گذشته نسبت به سرمایه گذاری رشد ضعیف عمل کرده است. این کاهش طولانی‌ترین و عمیق‌ترین کاهش از سال 1963 است و با ارزان شدن غیرمعمول ارزش نسبت به رشد توضیح داده می‌شود. از 30 ژوئن 2020، ارزش نسبی فاکتور ارزش HML به صدک 100 توزیع تاریخی کاهش یافت.

منتشر شده در مجله تحلیلگران مالی توسط راب آرنوت، کمبل هاروی، ویتالی کالسنیک و جوهانی لین ماآ.

ماجراهای آلیس در فاکتورلند: سه اشتباه که سرمایه گذاری را فاجعه می کند

سرمایه گذاری فاکتور نتوانسته است به وعده های متعدد خود عمل کند. موفقیت آن توسط سه مشکل به خطر می افتد که اغلب توسط سرمایه گذاران نادیده گرفته می شود.

منتشر شده در مجله مدیریت پورتفولیو توسط راب آرنوت، ویتالی کالسنیک، کمبل هاروی و جوهانی لین ماآ.

کیفیت چیست؟

بر خلاف عوامل استاندارد، مانند ارزش، حرکت، و اندازه، "کیفیت" فاقد یک تعریف پذیرفته شده است. با این حال، تمرین‌کنندگان به‌طور فزاینده‌ای به این عامل سبک توجه می‌کنند.

پادشاه کوه: P/E شیلر و شرایط کلان اقتصادی

ارزش گذاری که همیشه ابزاری موثر برای سرمایه گذاران بلندمدت است، می تواند برای ارزیابی چشم انداز کوتاه مدت بازار نیز مفید باشد. نویسندگان نشان می‌دهند که شرطی کردن CAPE بر روی تورم فعلی و بازده واقعی به طور قابل‌توجهی دقت آن را در پیش‌بینی بازده برای دوره‌های یک ماهه تا یک ساله بهبود می‌بخشد.

آیا فاکتور شما ارائه خواهد شد؟بررسی استحکام عامل و هزینه های اجرا

هر عاملی وقتی از طریق یک استراتژی منفعل اجرا شود، سرمایه‌گذاران را سود نمی‌رساند. اندازه و کیفیت استحکام ضعیفی را نشان می‌دهد و عوامل تقاضاکننده نقدینگی، مانند نقدینگی و حرکت، با هزینه‌های معاملاتی بالا مرتبط هستند.

توسط Jason Hsu، Vitali Kalesnik، Noah Beck و Helge Kostka در مجله تحلیلگران مالی منتشر شده است.

هزینه های مبادله استراتژی های سرمایه گذاری عاملی

اگرچه پنهان است، اما هزینه‌های تأثیر ضمنی سرمایه‌گذاری عوامل بر بازار ممکن است به طور قابل‌توجهی بازده اضافی مورد انتظار استراتژی را کاهش دهد. داده‌های متعادل‌سازی مجدد مجموعه‌ای از شاخص‌های سرمایه‌گذاری عامل بزرگ و طولانی مدت در این مطالعه برای مدل‌سازی این هزینه‌های تاثیر بازار استفاده می‌شوند.

توسط Feifei Li، Tzee Chow، Alex Pickard و Yadwinder Garg در مجله تحلیلگران مالی منتشر شده است.

مقالات RA در مورد SSRN

• بینش ها
• انتشارات
• مقالات مجله
• چند رسانه ای RA
• Smart Beta را کاوش کنید
• سرمایه گذاری ESG

• چگونه سرمایه گذاری کنیم
• صندوق های سرمایه گذاری متقابل و صندوق های ETF
• نهادی، SMAs و Commingled

• درباره ما
• بررسی اجمالی
• تیم ما
• مشاغل
• فن آوری
• با ما تماس بگیرید
• مطبوعات

• سیاست حفظ حریم خصوصی
• افشا و سلب مسئولیت
• شرایط استفاده

سلب مسئولیت کوکی ها

محتوای ارائه شده در این وب سایت اطلاعاتی است، قابل تغییر است و توصیه سرمایه گذاری یا پیشنهاد یا درخواست برای خرید یا فروش سرمایه گذاری نیست. هر گونه استفاده از این محتوا مشروط به پذیرش کلیه موارد مهم قانونی، سلب مسئولیت، شرایط استفاده و مفاد موجود در https://www. researchaffiliates. com/en_us/legal/privacy-policy، از جمله اطلاعات کاربر توسط کاربر است. آزادی کامل مسئولیت در قبال هرگونه استفاده از محتوا، که ممکن است حاوی نادرستی باشد.

این سایت از کوکی ها در وب سایت ما استفاده می کند تا شما را از سایر کاربران وب سایت ما متمایز کند. هدف ما بهینه سازی تجربه شما هنگام مرور وب سایت و بهبود مستمر سایت ما است. رضایت از استفاده از این شرایط شرط استفاده از وب سایت نیست، اما در صورت عدم رضایت، به یک وب سایت ثابت با اطلاعات محدود هدایت می شوید. لطفاً در صورت موافقت ما از استفاده از کوکی‌ها، طبق خط‌مشی کوکی‌ها، در طول بازدید از وب‌سایت ما، «پذیرفتن» را انتخاب کنید. در غیر این صورت، اگر در طول بازدید خود از وب‌سایت ما با استفاده از کوکی‌ها موافقت نمی‌کنید، لطفاً «رد کردن» را انتخاب کنید. یک کپی از خط‌مشی کوکی‌های ما را می‌توانید در https://www. researchaffiliates. com/en_us/legal/privacy-policy پیدا کنید.

سلب مسئولیت

شما اکنون وب سایت Affiliates ، LLC را ترک می کنید. پیوند زیر ممکن است حاوی اطلاعات مربوط به سرمایه گذاری ، محصولات یا سایر اطلاعات باشد. وابسته های تحقیقاتی ، LLC مسئولیت صحت یا کامل بودن اطلاعات در وب سایت های غیر وابسته را بر عهده ندارد و هیچ گونه نمایندگی در مورد توصیه سرمایه گذاری در هر صندوق سرمایه گذاری یا سایر محصول یا وسیله نقلیه سرمایه گذاری را ارائه نمی دهد. نکته مهم این است که شرکت های وابسته به تحقیقات ، LLC برای پیوند دادن شما به هر وب سایت غیر وابسته جبران نمی شوند و در عوض فقط با هزینه مبتنی بر دارایی به عنوان مجوز مالکیت معنوی یا یک مشاور فرعی به یک مشاور سرمایه گذاری جبران می شوند. مطالب موجود در وب سایت های غیر وابسته توسط اشخاصی تولید شده است که به شرکت های وابسته به تحقیقات ، LLC وابسته نیستند. توضیحات مربوط به ، منابع یا پیوندها به محصولات یا نشریات در هر وب سایت مرتبط غیر وابسته ، به معنای تأیید یا توصیه آن محصول یا انتشار توسط شرکتهای وابسته تحقیقاتی ، LLC نیست. هرگونه نظر یا توصیه ای از وب سایتهای غیر وابسته ، صرفاً درمورد ارائه دهندگان مستقل است و نظرات یا توصیه های وابسته به تحقیقات ، LLC نیستند ، که مسئولیت هرگونه عدم دقت یا خطایی را بر عهده ندارد. این اطلاعات پیشنهادی برای خرید یا درخواست برای فروش هر محصول امنیتی یا سرمایه گذاری نیست. چنین پیشنهادی یا درخواست فقط توسط صادرکننده یا اسپانسر اوراق بهادار یا سرمایه گذاری از طریق دفترچه یا سایر اسناد ارائه دهنده ارائه می شود.