6 تفاوت کلیدی بین بازارهای آتی و فارکس

در این پست، شش تفاوت کلیدی بین بازارهای آتی و فارکس را مورد بحث قرار خواهم داد. حتی اگر این اوراق بهادار را معامله نمی‌کنید، داشتن درک پایه از این بازارهای با نقدشوندگی بسیار مهم است.

قبل از اینکه به تفاوت ها بپردازیم، مروری سریع بر بازارهای فارکس و آتی ارائه خواهیم کرد.

فهرست مطالب

مروری بر بازار فارکس

اندازه بازار فارکس

ارز خارجی یا فارکس بزرگترین بازار جهان با میانگین گردش مالی روزانه 5. 1 تریلیون دلار است (تا آوریل 2016 - نظرسنجی سه ساله بانک مرکزی توسط BIS).[1] بازارهای نقدی فارکس بدون بورس معامله می‌شوند و صرافی مرکزی وجود ندارد.

بازار فارکس صرفاً یک جاه طلب است. تاجران و مؤسسات خرده‌فروشی عاشق نقدینگی، سرمایه کم مورد نیاز و توانایی افزایش اهرم هستند.

گردش مالی روزانه فارکس

جفت ارز

معاملات ارزی عبارت است از معامله ارز در بازارهای نقدی. بر خلاف سهام، فارکس به عنوان یک جفت ارز مانند یورو و دلار معامله می شود. ارز اول به عنوان ارز پایه و ارز دوم به عنوان ارز مظنه شناخته می شود.[2] بنابراین، در فارکس، نرخ EURUSD = 1. 1095 به این معنی است که 1 یورو برابر با 1. 1095 دلار آمریکا است.

قدرت نفوذ

استفاده زیاد از اهرم به یکی از نکات اصلی برای دسته خرده فروشان تبدیل شده است. با اهرم بالا، خطر از دست دادن سرمایه قابل توجهی وجود دارد. به همین دلیل است که در سال 2010، کمیسیون معاملات کالاها و آتی (CFTC) قوانین جدیدی را برای کارگزاری های فارکس مستقر در ایالات متحده معرفی کرد که اهرم را از ساعت 1:200 به 1:50 محدود می کرد تا زیان معامله گران خصوصی را قابل کنترل تر نگه دارد.[3]

با این حال، به خارج از ایالات متحده نگاه کنید و به احتمال زیاد کارگزاری های فارکس مستقر در سایر حوزه های قضایی همچنان نسبت های اهرمی بالاتری را ارائه می دهند.

البته این برای سرمایه گذاران خوشایند نیست.

بازار فارکس چیست؟[اینفوگرافیک]

من یک یادگیرنده بصری هستم، بنابراین اگر شما هم مانند من هستید، اینفوگرافیک زیر بازار فارکس را در سطح کلاس سوم تجزیه می کند.

مروری بر بازارهای آتی

بازارهای آتی مبادلاتی هستند که در آن معامله گران قراردادهای آتی را برای یک اوراق بهادار خرید و فروش می کنند. این اوراق می تواند به صورت کالاهایی مانند شکر و روغن باشد. این اوراق همچنین می‌توانند به صورت قراردادهای آتی شاخص عرضه شوند که منعکس کننده شاخص‌های اصلی جهانی مانند S& P 500 هستند.

بازارهای آتی در تعدادی از صرافی ها مانند بورس کالای شیکاگو (CME) و بورس بین المللی معاملات آتی و اختیارات مالی لندن معامله می شوند.

من نمی خواهم به طور مفصل یک مرور کلی از بازار آینده ارائه دهم زیرا از فارکس شناخته شده و قابل مشاهده تر است.

بنابراین ، من می خواهم آن را با نمای کلی آینده ترک کنم و به شش تفاوت کلیدی شیرجه بزنم.

6 تفاوت کلیدی بین بازارهای فارکس و آتی

شماره 1-بازارهای فارکس Spot بدون نسخه معامله می شوند ، در حالی که آینده ها متمرکز هستند

OTC - فارکس

همانطور که قبلاً در مقاله ذکر شد ، فارکس بدون نسخه معامله می شود. این منجر به شفافیت تجارت کمتر می شود.

تجارت از پیشخوان نیز ریسک ضد طرف را معرفی می کند.

تبادل معاملات آتی

معاملات آینده متمرکز و در مبادله معامله می شوند. کتاب قانون Exchange Futures به همه شرکت کنندگان نیاز دارد تا اوراق قرضه عملکردی را تنظیم کنند که به دنبال آن در هر زمان یک حاشیه نگهداری را حفظ می کند. این امر خطر پیش فرض طرف مقابل را در هنگام تجارت معاملات آینده کاهش می دهد.

شماره 2-بازارهای فارکس نقطه می توانند علامت گذاری و کمیسیون را گسترش دهند در حالی که آینده فقط کمیسیون دارند

نشان دادن Forex

در بازار OTC Forex Markets ، معامله گران باید یا کمیسیون یا یک علامت گسترش را بپردازند. یک علامت گذاری به نمایش درآمده است و قیمت های اضافه شده توسط کارگزار را می پرسد.

علاوه بر این ، برخی از کارگزاران خرده فروشی نیز یک کمیسیون اضافی نیز اضافه می کنند ، در بالای علامت گسترش در نتیجه افزایش بیشتر هزینه معاملات.

کمیسیون های آتی

وقتی بازارهای آینده را تجارت می کنید ، قیمت گذاری مستقیم است. شما فقط کمیسیون تجارت را پرداخت می کنید. کمیسیون هایی که پرداخت می کنید بر اساس خانه کارگزاری آینده می تواند متفاوت باشد. اما مهم نیست که چه کمیسیون هایی را پرداخت می کنید ، هزینه ها به طور قابل توجهی پایین تر از معاملات بازار فارکس است.

شماره 3 - آینده به دلار آمریکا قیمت می شود

وقتی معاملات آینده را تجارت می کنید ، قراردادهای مختلف همه به دلار آمریکا نقل می شود.

نمودار زیر سه نمودار را نشان می دهد. در سمت چپ ، آینده ین ژاپنی است و در سمت راست نمودار فارکس USDJPY Spot قرار دارد.

آینده ین-USDJPY و 1-USDJPY

بنابراین ، تا زمانی که شما یک قرارداد آتی را که به دلار آمریکا نقل شده است ، تجارت می کنید ، می توانید یک ابزار Forex مشابه را نیز پیدا کنید. جدول زیر خلاصه ای را ارائه می دهد.

شماره 4 - مقادیر کنه آتی متفاوت از Forex Spot است

هنگامی که معاملات آتی فارکس را انجام می دهید، ارزش تیک برای قراردادها می تواند متفاوت باشد. به عنوان مثال، یک قرارداد مینی یورو یا یک قرارداد پوند انگلیس دارای ارزش تیک 6. 25 دلار (یا 12. 50 دلار در صورت معامله یک قرارداد بزرگ معمولی) با حداقل اندازه تیک 0. 0001 است. این استاندارد است، اما زمانی که شما در بازارهای فارکس نقطه ای معامله می کنید، ارزش تیک تغییر می کند.

به عنوان مثال، اگر یک قرارداد استاندارد را در بازارهای فارکس لحظه ای معامله کنید که 1 لات یا 100000 واحد است، حداقل اندازه تیک 10 دلار است.

شماره 5 - قراردادهای آتی منقضی می شوند

تمام قراردادهای آتی از جمله ارزها دارای تاریخ انقضا هستند.[4] این بدان معناست که اگر معامله‌گر آتی بخواهد موقعیت خود را حفظ کند، معامله‌گر آتی باید قرارداد خود را به ماه آینده تغییر دهد.

در بازارهای نقدی فارکس، تاریخ انقضا وجود ندارد و معامله گران می توانند خرید کنند و موقعیت خود را به طور نامحدود حفظ کنند.

شماره 6 - می توانید موقعیت نهادی را مشاهده کنید

یکی از جنبه های منحصر به فرد بازار آتی ارز، امکان مشاهده برخی اطلاعات است که در غیر این صورت در بازارهای نقدی فارکس در دسترس نیست. به عنوان مثال، گزارش هفتگی موقعیت نهادی، معروف به گزارش تعهد معامله‌گران [5]، بینش‌هایی را در مورد اینکه آیا سفته‌بازان و سرمایه‌گذاران خالص بلند یا کوتاه هستند ارائه می‌دهد.

گزارش تعهد معامله گران برای معاملات آتی پوند بریتانیا

Tradingsim چگونه می تواند کمک کند؟

ما داده های فارکس نداریم، اما معاملات آتی ارز در Tradingsim داریم. اگر به تجارت این قراردادها فکر می کنید، می توانید 24 ساعته تمرین کنید تا استراتژی سفارشی خود را توسعه دهید.