به هفته 1 مدیریت سرمایه گذاری های من خوش آمدید. مارتین آپتون از مرکز درک عمومی از امور مالی در مدرسه بازرگانی دانشگاه آزاد، خلاصه‌ای از موضوعات و موضوعاتی را ارائه می‌کند که طی شش هفته آینده مورد بررسی قرار خواهند گرفت. مارتین متخصص امور مالی شخصی و شرکتی است و شما را در این دوره رایگان راهنمایی می کند.
رونوشت
سلام به همه، من مارتین آپتون از مرکز پتانسیل واقعی دانشگاه آزاد هستم. به هفته اول مدیریت سرمایه‌گذاری من خوش آمدید - دوره‌ای که هدف آن کمک به شما در همسو کردن استراتژی سرمایه‌گذاری با نیازهای مالی آینده است.
هفته را با بررسی اهمیت پس‌انداز و سرمایه‌گذاری برای افراد و کل اقتصاد آغاز می‌کنیم. سپس در هنگام سرمایه‌گذاری، وضعیت ما در بریتانیا را بررسی می‌کنیم.
تصویر کلی مسائل نگران کننده را نشان می دهد. مسلماً ما خیلی خوب عمل نمی کنیم، هم از نظر میزان پس انداز و هم از نظر دامنه سرمایه گذاری هایی که به کار می گیریم. ما سعی خواهیم کرد رمزگشایی کنیم که چرا این مورد است. سپس با بررسی اصول و برنامه هایی که باید زیربنای مدیریت سرمایه گذاری باشد، شروع به جمع آوری بلوک های سازنده یک استراتژی سرمایه گذاری می کنیم. اینها شامل درک ریسک پذیری و افق زمانی شما برای برنامه ریزی سرمایه گذاری است.
ما همچنین شروع به درک دو عامل اصلی تعیین کننده نرخ بهره بازده سرمایه گذاری و قیمت سهام می کنیم. ما به روندهای اخیر در این زمینه ها در بریتانیا و محرک های این روندها نگاه می کنیم. همه اینها بخشی از فرآیند شروع ایجاد اعتماد به نفس در درک اینکه چه چیزی بر بازدهی که می توانید برای انواع مختلف سرمایه گذاری به دست آورید تأثیر می گذارد است.
بنابراین، در پایان هفته اول باید سابقه سرمایه گذاری در بریتانیا، اولین اصول اولیه ابداع استراتژی سرمایه گذاری و ویژگی های دو عامل اصلی تعیین کننده بازده سرمایه گذاری را درک کنید. پس بیایید هفته اول را ادامه دهیم!
در این هفته اول شما کاوش خواهید کرد:
- ویژگی های فعلی و سابقه اخیر فعالیت های سرمایه گذاری شخصی
- اولین بلوک های سازنده برای ساخت استراتژی سرمایه گذاری
- عواملی که سطوح نرخ بهره را تعیین می کنند - یکی از عوامل تعیین کننده کلیدی بازده سرمایه گذاری است
- نیروهای محرک حرکات در قیمت سهام - یکی دیگر از عوامل تعیین کننده بازده سرمایه گذاری است.
در بررسی این موضوعات، شما از نزدیک به روندهای اخیر در نرخ بهره و قیمت سهام و عوامل خاصی که اخیراً بر سطوح آنها تأثیر گذاشته است نگاه می کنید.
در پایان هفته ، شما از رفتار سرمایه گذاری شخصی و دو مهمترین عوامل تعیین کننده بازدهی که از سرمایه گذاری دریافت می کنید ، خواهید داشت.
در طول دوره ، برخی از اصطلاحات را به صورت جسورانه مشاهده خواهید کرد. می توانید تعاریفی را برای این اصطلاحات در واژه نامه دوره پیدا کنید.
تولید این دوره با کمک مالی LLP بالقوه واقعی ، که 1. 4 میلیون پوند اهدا کرد تا دانشگاه آزاد بتواند یک برنامه آموزش مالی شخصی رایگان را برای عموم ایجاد کند ، امکان پذیر شد.
قبل از شروع ، دانشگاه آزاد واقعاً چند دقیقه از وقت خود را قدردانی می کند تا در مورد خود و انتظارات خود از این دوره به ما بگویید. ورودی شما به بهبود بیشتر تجربه یادگیری آنلاین کمک خواهد کرد. اگر می خواهید کمک کنید ، و اگر قبلاً این کار را نکرده اید ، لطفاً این نظرسنجی اختیاری را پر کنید.
1. 1 پس انداز و سرمایه گذاری
تصویر یک نمودار دایره ای است که ارتباط بین دارایی و درآمد را نشان می دهد.
در کتاب چارلز دیکنز ، دیوید کوپرفیلد ، آقای میكاوبر به طرز بدنام اظهار داشت كه درآمد سالانه 20 پوند ، همراه با هزینه 19 پوند ، 19 شیلینگ و شش پوندی (باقی مانده از شصت برای پس انداز) خود خوشبختی بود. در حالی که نتیجه هزینه 20 پوند و شش پوند (و مجبور به وام گرفتن) بدبختی خواهد بود. پیوند خوشبختی یا بدبختی با داشتن درآمد مازاد یا هزینه های مازاد ممکن است تا حدودی ساده گرا باشد ، اما برای بسیاری از افراد که درآمد یدکی دارند و بنابراین توانایی سرمایه گذاری برای آینده ، در واقع می تواند زندگی را آسان تر و پاداش بخش تر کند.
تصویر یک عکس سیاه و سفید از صحنه ای از نمایش فیلم "David Copperfield" در سال 1935 است. آقای میكاوبر بازوی خود را در اطراف دیوید كپرفیلد دارد.
این دوره با نگاهی به اهمیت پس انداز ، چرا خانواده ها پس انداز و سرمایه گذاری می کنند و ویژگی های فعالیت سرمایه گذاری شخصی در انگلستان آغاز می شود. ما با تعریف برخی از اصطلاحاتی که می خواهید با آن روبرو شوید ، شروع می کنیم.
اول ، ما می خواهیم بین تعاریف پس انداز و پس انداز تمایز قائل شویم. پس انداز به جریان پول در یک دوره زمانی خاص اشاره دارد - مانند قرار دادن پول به حساب جامعه ساختمان. در مقابل ، پس انداز (توجه داشته باشید که جمع) مقدار فعلی کل جمع شده پس انداز قبلی است. بنابراین پس انداز ارزش سهام چنین پس اندازهایی است که یک خانواده در یک نقطه خاص از زمان دارد. پس انداز به پس انداز متصل می شود زیرا پس انداز در هر دوره زمانی معین به سهام انباشته پس انداز می افزاید. در نتیجه ، اگر من در حال حاضر 100 پوند در یک حساب پس انداز داشته باشم ، این 100 پوند پس انداز من است ، اما اگر ماهانه 25 پوند اضافی را به حساب بیاورم ، ماه در ماه 25 پوند پس انداز می کنم - پس از دو ماه ، پس انداز من خواهد بودبه 150 پوند افزایش یافته است (به علاوه هرگونه بهره - بازده پرداخت شده پس از پس انداز - به دست آمده).
ما از اصطلاحات "پس انداز" و "پس انداز" به همان روشی که تعاریف رسمی دولت انگلستان استفاده می کنیم ، استفاده می کنیم تا پول را در هر دو "محصولات پس انداز" ، مانند حساب سپرده گذاری و "محصولات سرمایه گذاری" ، مانند سهام ، اوراق قرضه دولتی قرار دهیم. و صندوق های سرمایه گذاری - از جمله صندوق های بازنشستگی. با این حال ، شما متوجه خواهید شد که این بخش "پس انداز و سرمایه گذاری" نامیده می شود. این امر به این دلیل است که در امور مالی شخصی اغلب تمایز بین این دو با پس انداز همراه با پول نگهداری شده در حساب های بانکی و جامعه ایجاد می شود ، در حالی که سرمایه گذاری مربوط به پول های نگهداری شده در سهام ، اوراق قرضه و بودجه است.
نکته مهم در مورد پس انداز این است که مصرف امروز به نفع مصرف در بعضی مواقع در آینده مصرف می کند. این آینده ممکن است یک شب یا تعطیلات در ماه ها یا سال آینده باشد ، یا حتی سالها در مورد یک جوان پس انداز برای بازنشستگی. پس انداز حتی می تواند پس از مرگ باشد ، مانند زمانی که افراد پس انداز می کنند تا بتوانند فرزندان خود را کنار بگذارند یا پول خود را ترک کنند. این تضاد با دریافت بدهی است ، که با خرید اکنون و پرداخت بعداً ، مصرف را پیش می برد.
همچنین باید رابطه بین دارایی های موجود در قالب پس انداز و سرمایه گذاری و درآمد را یادداشت کنید. دریافت درآمد بلافاصله به دارایی ها می افزاید ، به عنوان مثال ، هنگامی که درآمد به یک حساب بانکی پرداخت می شود. چنین دارایی ها فقط ممکن است موقتی باشد زیرا پس از آن پول در پیش بینی های معمولی یک خانواده ، پرداخت قبض و هزینه های زندگی استفاده می شود ، اما هر درآمد مازاد مورد استفاده ، به پس انداز یک خانواده و دارایی های دیگر می افزاید. به نوبه خود ، دارایی هایی مانند پس انداز معمولاً در قالب بهره در حساب پس انداز درآمد ایجاد می کنند. این روابط متقابل در نمودار بالا خلاصه شده است.
نکته مهم دیگر که باید به آن توجه داشت این است که خانوارها اغلب به طور همزمان بدهی و پس انداز دارند - آنها متقابل منحصر به فرد نیستند. به عنوان مثال ، بسیاری از خانوارها دارای وام و حساب پس انداز هستند. آنها همچنین می توانند پس انداز کنند (به عنوان مثال ، به صندوق بازنشستگی کمک می کنند) و بدهی بیشتری را به دست می آورند (به عنوان مثال ، اضافه کردن بیشتر به صورتحساب کارت اعتباری).
1. 1. 1 چرا باید پس انداز و سرمایه گذاری کنیم؟
تصویر از یک بانک خوک است که یک سکه در شکاف آن دارد.
صرفه جویی و سرمایه گذاری باعث کاهش مصرف از زمان به زمان در آینده می شود. بنابراین ، وقتی در مورد دلایل سرمایه گذاری خانوارها فکر می کنیم ، ما واقعاً در مورد اینکه چرا خانوارها به جای مصرف اکنون مصرف می کنند ، فکر می کنیم.
یکی از دلایل مهم پس انداز به عنوان "انگیزه احتیاطی" شناخته می شود - شاید بیشتر به عنوان "صرفه جویی در یک روز بارانی" شناخته شود. این شامل ایجاد بودجه برای تهیه رویدادها و صورتحساب های غیر منتظره است. اگر هیچ پس انداز ندارید و یک رویداد غیر منتظره با عواقب مالی رخ می دهد (مانند یک ماشین آسیب دیده یا کسی برای کار و از دست دادن درآمد بیش از حد بیمار می شود) ، فقط سه گزینه دیگر وجود دارد:
- دریافت پرداخت از هر بیمه ای که علیه چنین رویدادی غیر منتظره انجام شده است
- وام گرفتن پول (از خانواده ، دوستان یا موسسات مالی) برای پرداخت قبض های غیر منتظره
- به طور پیش فرض در مورد هرگونه تعهد ، به عنوان مثال ، پرداخت وام خودرو یا وام مسکن ، با خطر ناشی از بازپرداخت و تأثیر منفی بر رتبه های اعتباری آینده.
اختصاص بودجه در سرمایه گذاری ، وسیله ای مهم برای آماده سازی برای رویدادهای زندگی غیر منتظره است - پس انداز به عنوان یک بافر برای محافظت از یک خانواده در برابر این امکانات دیگر عمل می کند.
دلیل دوم سرمایه گذاری انجام این کار برای یک هدف خاص است. شما می توانید هر ماه (یا هفته) مبلغ مشخصی را بر اساس محاسبه میزان نیاز به یک هدف خاص ، کنار بگذارید. یکی از مهمترین اهداف پس انداز برای بازنشستگی است ، اما سرمایه گذاری نیز به دلایل دیگر می تواند باشد ، به عنوان مثال پس انداز برای تحصیلات دانشگاهی کودک ، ارسال پول به خارج از کشور یا پرداخت هزینه های خانه سالمندان برای والدین. همچنین می توانید برای رویدادهایی که در آینده نسبتاً نزدیک مانند تعطیلات یا کریسمس یا برای خرید ماشین اتفاق می افتد ، به طور موقت - به طور معمول در حساب های پس انداز سرمایه گذاری کنید.
دلیل سوم سرمایه گذاری می تواند جمع آوری ثروت باشد که هنوز هدف مشخصی در آن وجود ندارد. پس انداز ممکن است بعداً برای انواع مختلفی صرف شود ، به عنوان مثال یک خانه دوم ، یک سری تعطیلات پس از بازنشستگی یا ترک وراثت برای کودکان.
این سه دلیل همه تأکید می کنند که هدف کلی سرمایه گذاری است - احساس استقلال و استقلال برای انجام کارها. داشتن بودجه کافی در سرمایه گذاری های شما می تواند شما را قادر به ترک شغل کنید ، برای چند ماه استراحت کنید. این همچنین می تواند شما را قادر به انجام کارهایی که می خواهید ، یا از فرصت هایی که بوجود می آیند استفاده کنید (مانند توانایی پرداخت هزینه تحصیلات یا شروع یک تجارت).
1. 1. 2 چرا پس انداز و سرمایه گذاری برای اقتصاد مهم است؟
فیلم زیر را تماشا کنید تا آنتونی نات ، مدیر صندوق سرمایه گذاری را بشنوید ، در مورد اهمیت سرمایه گذاری های شخصی به اقتصاد و تأثیر سیاست اقتصادی بر رفتار پس انداز صحبت کنید.
